बिटकॉइन और वायदा कारोबार की मूल बातें

जबकि माउंटगॉक्स एक बार फिर धीमा हो रहा है, और बिटकॉइन एक्सचेंज कोमा में चला गया है, ICBIT ने पंप के बिना वायदा कारोबार शुरू किया है।

पहला, थोड़ा सिद्धांत। जो लोग पहले से परिचित हैं, वे बिटकॉइन-विशिष्ट भाग की शुरुआत में पाठ के माध्यम से सुरक्षित रूप से स्क्रॉल कर सकते हैं।

वायदा (वायदा अनुबंध) (वायदा से) एक व्युत्पन्न वित्तीय साधन है, एक अंतर्निहित परिसंपत्ति की बिक्री और खरीद के लिए एक मानक निश्चित अवधि का अनुबंध है, जिसके निष्कर्ष पर पार्टियों (विक्रेता और खरीदार) केवल मूल्य स्तर और वितरण समय पर सहमत होते हैं। परिसंपत्ति के शेष पैरामीटर (मात्रा, गुणवत्ता, पैकेजिंग, लेबलिंग, आदि) एक्सचेंज अनुबंध के विनिर्देश में पहले से सहमत हैं। वायदा के निष्पादन तक पार्टियां विनिमय के लिए उत्तरदायी हैं।

फ्यूचर्स के प्रकार: डिलीवर करने योग्य वायदा और निपटान (डिलीवर किए गए) वायदा

हम केवल बाद में रुचि रखते हैं। उदाहरण के लिए, RTS-MICEX एक्सचेंज पर, मुद्रा और कमोडिटी फ्यूचर्स केवल सेटलमेंट फ्यूचर्स हैं।

सेटलमेंट फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट और डिलीवरी एक के बीच अंतर यह है कि निपटान वायदा के निपटान में केवल अंतर्निहित परिसंपत्ति के भौतिक वितरण के बिना नकदी में प्रतिभागियों के बीच बस्तियां शामिल हैं।

जब कोई लेन-देन संपन्न होता है, तो व्यापार पूरा होने के बाद, यह सुबह की खुली स्थिति के लिए मार्जिन से अलग-अलग मार्जिन की गणना करता है। खरीद लेनदेन के लिए मार्जिन अनुबंध की संख्या से गुणा और लेनदेन मूल्य में अंतर के बराबर है। बिक्री लेनदेन के लिए मार्जिन की गणना लेनदेन की कीमत और उद्धरण के बीच अंतर के रूप में की जाती है, अनुबंध की संख्या से गुणा किया जाता है।
डिपॉजिट (प्रारंभिक, प्रारंभिक मार्जिन) मार्जिन या गारंटी एक वापसी योग्य बीमा प्रीमियम है जो वायदा अनुबंध के तहत एक स्थिति खोलने पर एक्सचेंज द्वारा चार्ज किया जाता है। एक नियम के रूप में, यह अंतर्निहित परिसंपत्ति के मौजूदा बाजार मूल्य का 2-10% है।
जमा मार्जिन विक्रेता से और खरीदार दोनों से लिया जाता है।
विक्रेता और खरीदार द्वारा एक्सचेंज पर वायदा अनुबंध में प्रवेश करने के बाद, उनके बीच कोई भी कनेक्शन खो जाता है, और एक्सचेंज का निपटान कक्ष लेनदेन के लिए एक पार्टी के रूप में कार्य करना शुरू कर देता है। इस प्रकार, प्रारंभिक मार्जिन को क्लियरिंग हाउस और उसके सदस्यों को अनुबंध के तहत अपने दायित्वों को पूरा करने में ग्राहकों की विफलता से जुड़े जोखिम से गारंटी देने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो कि बदलते बाजार के माहौल में एक्सचेंज के क्लियरिंग हाउस की वित्तीय व्यवहार्यता सुनिश्चित करने के लिए है।

वायदा विनिर्देश निम्नलिखित मापदंडों को निर्दिष्ट करता है:

• अनुबंध का नाम;
• सशर्त नाम (संक्षिप्त नाम);
• अनुबंध का प्रकार (निपटान / वितरण);
• अनुबंध का आकार - एक अनुबंध के अनुसार अंतर्निहित परिसंपत्ति की राशि;
• अनुबंध की शर्तें;
• वितरण की तारीख;
• न्यूनतम मूल्य परिवर्तन;
• एक न्यूनतम कदम की लागत;
• भिन्नता मार्जिन ।

BTCUSD अनुबंध विनिर्देश icbit.se/BUZ2 पर उपलब्ध है

बिटकॉइन के संबंध में, वायदा कारोबार के लिए क्या उपयोगी हो सकता है:
सवाल "क्यों?" (या बिटकॉइन वायदा के लिए बाजार के लिए क्या आवश्यक है):

1. डॉलर के मुकाबले बिटकॉइन की दर में उतार-चढ़ाव के जोखिम से बचाने के लिए। उदाहरण के लिए, आपके पास 1000 बीटीसी है और 1 बीटीसी के लिए वर्तमान विनिमय दर $ 6 है। इस प्रकार, "बाजार पर" आपके पास बिटकॉइन में $ 6,000 हैं। यदि भविष्य में 1 बीटीसी के लिए दर $ 3 तक गिरती है, तो डॉलर के संदर्भ में आपकी बचत आधी हो जाएगी, जो अच्छा नहीं है। जब वायदा होता है, तो समस्या को ठीक करना बहुत आसान है। यह ६०० बीटीसीयूएसडी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर ५००० की कीमत पर ६०० बीटीसीयूएसडी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ एक शॉर्ट पोजिशन ("सेल") खोलने के लिए पर्याप्त है। यदि विनिमय दर नीचे जाती है, तो आपका वैरिएबल मार्जिन सकारात्मक होगा, और ठीक उसी तरह से कई बिटकॉइन जोड़े जाएंगे, जब आपको $ 6,000 खरीदने की आवश्यकता होगी। और यह, वैसे, कहा जाता है - HEDGE ।
   लेकिन अगर विनिमय दर बढ़ती है तो क्या होगा? भिन्नता मार्जिन नकारात्मक होगा, लेकिन आपके पास बिटकॉइन का मूल्य भी बढ़ जाएगा, जिसका अर्थ है कि आपके पास फिर से वही राशि होगी जो आपको $ 6,000 खरीदने की आवश्यकता है।
2. मुद्रा सट्टा के लिए । अब, यदि आप विनिमय दर को बढ़ाने के लिए खेलना चाहते हैं, तो आपको अपने खाते पर अमेरिकी डॉलर रखने की जरूरत है, उन पर बिटकॉइन खरीदें, दर बढ़ने तक प्रतीक्षा करें और इसे बेच दें। अन्यथा, अगर ऐसी जानकारी है कि दर घट जाएगी, तो इससे लाभ प्राप्त करने का एकमात्र तरीका मौजूदा बिटकॉइन बेचना है और फिर उन्हें सस्ती कीमत पर खरीदना है।
   सहमत, यह हमेशा सुविधाजनक से बहुत दूर है।
   वायदा विनिमय के मामले में, सब कुछ बहुत सरल है और बहुत अधिक सुविधाजनक है। सभी गणना बिटकॉइन में की जाती हैं, और एक छोटी या लंबी स्थिति खोलने के लिए आपके पैसे को परिवर्तित करना आवश्यक नहीं है। क्या आप सुनिश्चित हैं कि पाठ्यक्रम बढ़ेगा? बस BTCUSD वायदा पर "लंबे" पदों को खोलें, या अन्यथा "छोटा"। वह सब नहीं है। एक्सचेंज एक्सचेंज में, आप उतना पैसा बेच सकते हैं, जितना आपके खाते में पर्याप्त धन हो। वायदा का कारोबार मामूली रूप से किया जाता है, अर्थात एक स्थिति खोलने के लिए केवल एक छोटा कमीशन लिया जाता है और वारंटी आरक्षित होती है। इस प्रकार, तथाकथित "कंधे" कुछ मामलों में 1:10 तक पहुंच सकते हैं। वर्तमान में, ICBIT पर, BTCUSD अनुबंध के तहत अधिकतम उत्तोलन लगभग 1: 4 है ।
   बस यह मत भूलो कि कंधे के साथ व्यापार जोखिम का एक बड़ा स्तर वहन करता है।
3. कच्चे माल और धातुओं के बाजार में व्यापार के लिए। केवल मुद्राएं ही जीवित नहीं हैं। कभी-कभी अस्थिरता के दौरान, मैं कुछ अधिक स्थिर स्थिति में जाना चाहता हूं, भले ही यह भारी मुनाफा न लाए। ऐतिहासिक रूप से, कीमती धातुएं, अर्थात् सोना, एक ऐसा विकल्प है। बिटकॉइन के लिए सराफा में इसे खरीदना बहुत सुविधाजनक नहीं है (अग्रेषण के साथ समस्याएं हैं), लेकिन सोने का वायदा खरीदना बहुत अच्छा है।
4. सबसे दिलचस्प बात। एल्गोरिथम ट्रेडिंग और स्वचालित मध्यस्थता। हमेशा पैसा बनाने का अवसर होता है, और इससे केवल बाजार को लाभ होता है। शास्त्रीय तकनीकी विश्लेषण, मात्रात्मक वित्त के नए दृष्टिकोण - यह सब लेनदेन के लिए कम कमीशन और एक्सचेंज की उच्च गति के कारण इस्तेमाल किया जा सकता है (उदाहरण के लिए, कभी-कभी Mt.Gox पर व्यापार करना असंभव है जब एक आवेदन प्रस्तुत करने में कई मिनट लगते हैं, तो मैं किस तरह के एल्गोरिथम व्यापार के बारे में बात कर सकता हूं? )। एपीआई विवरण साइट पर है, और परियोजना के लेखक जल्द ही एक साधारण बॉट के लिए स्रोत कोड बाहर करने का वादा करते हैं जो उनकी जरूरतों के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

आप अपने खाते पर लगभग 0.7 बीटीसी वाले एक अनुबंध को खरीदने / बेचने की कोशिश कर सकते हैं, इसलिए बिटकॉइन के इतिहास में पहले वायदा बाजार में आपका स्वागत है!

एक्सचेंज के संस्थापक स्वयं अब तरलता प्रदान करते हैं (हालाँकि कुछ भी आपको बाज़ार निर्माता के रूप में खुद को आज़माने से रोकता है), और दीपबीट से भुगतान लगभग तुरंत ही खाते में जमा हो जाता है (अन्य मामलों में, आपको इस मामले के लिए 6 पुष्टिकरण मानक की प्रतीक्षा करनी होगी)।