भाग 2: अगर मेरे पास 30,000 रूबल हैं, तो मैं उन्हें कहां निवेश कर सकता हूं?

इसी तरह से घरेलू परियोजनाओं में निवेश को लेकर तनातनी दिखती है

मैंने पहले से ही भीड़-भाड़ के तंत्र के बारे में कई बार लिखा है कि हम रूसी कानून के तहत विकसित हुए हैं जो आपको एक परियोजना में जल्दी से एक छोटी राशि (उदाहरण के लिए, 1000 रूबल) का निवेश करने की अनुमति देता है। माइक्रोइंवेस्टमेंट को लागू करने के यांत्रिकी के बारे में पिछले विषय में, इस तथ्य पर एक स्वैच्छिक बहस हुई कि रूस में "हर कोई हर किसी को फेंकना चाहता है" की मानसिकता के कारण यह काम नहीं करेगा।

आइए अधिक विस्तार से समझते हैं कि यह वास्तव में क्या है। लेकिन एक शुरुआत के लिए - एक छोटा शैक्षिक कार्यक्रम। पिछले साल तक, निवेश बाजार में 30,000 रूबल के साथ, किसी को भी आपकी ज़रूरत नहीं थी। इस अर्थ में कि इस राशि के पास अलग-अलग कंपनियों के शेयर खरीदने का अवसर है। एक और बात यह है कि न तो ब्रोकरेज कंपनी, और न ही वह कंपनी जिसमें आप निवेश करते हैं, आपको गंभीरता से लेगी। इस बातचीत से किसी को कोई वास्तविक लाभ नहीं हुआ। इसका कारण काफी महत्वपूर्ण है: कानूनी और लेखा योजना में लेनदेन के समापन की लागत संभावित लाभों के साथ तुलनीय नहीं थी। स्थिति में बदलाव के साथ, स्वाभाविक रूप से, सवालों का एक गुच्छा पैदा हुआ, जिसका मैं नीचे जवाब देता हूं।

तो, एक राज्य है जो एक कानून स्थापित करता है और इसके अनुपालन की निगरानी करता है। कानून आपको अनुबंधों को समाप्त करने और अनुबंध की स्वतंत्रता के रूप में इस तरह के (वास्तव में दुर्लभ) विकल्प का उपयोग करने की अनुमति देता है। समस्या यह है कि मानक अनुबंध हैं, जिसके परे कानूनी संरचनाओं को ossified होने के बाद से आगे जाना मुश्किल है। हमने एक न की गई कानूनी निर्माण पाया, जिसके ढांचे के भीतर अधिक परिवर्तनशील परिस्थितियों की अनुमति दी जा सकती है।

यही है, वास्तव में, हमें "ऐड-ऑन एपीआई" के माध्यम से काम करने का एक प्रकार का अवसर मिला - एक संविदात्मक तंत्र। नतीजतन, हमने यहां विस्तार से वर्णित, microinvestment के लिए एक कानूनी पट्टा बनाया। इसके अलावा, हमारे पास एक आईटी प्लेटफॉर्म है जो आपको "एक क्लिक में" निवेश करने की अनुमति देता है। सीधे शब्दों में कहें, पारिस्थितिकी तंत्र नई स्टार्टअप अर्थव्यवस्था के लिए तैयार है। लेकिन सवाल थे। चलो उनके ऊपर चलते हैं।

- प्लेटफॉर्म के निर्माण के दौरान क्या बदलाव आया है?
अब सही कानूनी मॉडल और निवेश के लिए एक मंच के उभरने के कारण प्रवेश सीमा को हटा दिया गया है। यही है, हमने केवल संयुक्त स्टॉक कंपनी में एक शेयर के बजाय मुनाफे में हिस्सेदारी प्राप्त करने और एक समझौते के माध्यम से कंपनी की जानकारी तक पहुंच प्रदान करने की क्षमता के कारण उच्च प्रविष्टि सीमा को हटा दिया।

- तो यह सिर्फ एक उपकरण है?
हां, यह सही है। हम न तो म्यूचुअल फंड हैं, न ही कोई कंपनी, जहां आप निवेश करते हैं। हम मंच प्रदान करते हैं। आप सीधे परियोजना के साथ एक निवेश अनुबंध समाप्त करते हैं। बीच में कोई बिचौलिया नहीं। प्रत्येक व्यक्तिगत निवेश आपके और प्रोजेक्ट के बीच एक अलग अनुबंध है (ऐसे सभी बंडलों के लिए अनुबंध ही एकीकृत है)।

- "बड़े" निवेश और एक निवेश अनुबंध पर काम के बीच अंतर क्या है?
किसी कंपनी में हिस्सेदारी खरीदने का मतलब है कि कानून के मैकेनिक्स के अनुसार काम करना, यानी राज्य के बुनियादी कार्य के स्तर पर। प्रतिभूतियों के संचलन का क्रम बहुत अधिक जटिल और अधिक विनियमित है, कई मध्यस्थ हैं, और ये ऑपरेशन अक्सर प्रकृति में सट्टा होते हैं। वास्तव में, जिन कंपनियों द्वारा जारी किए गए उपकरणों को नए पैसे की जरूरत नहीं है, वे प्रतिभूति बाजार में घूम रहे हैं, उनके पास पहले से ही एक मूल्यांकन और एक स्थिर व्यवसाय है। हम व्यापार का वादा करने के लिए एक उपकरण प्रदान करते हैं, और संभवतः सबसे अधिक कारोबार वाले शेयरों की तुलना में अधिक लाभदायक है। वह पहले क्यों नहीं दिखाई दिया? क्योंकि भीड़ के प्लेटफॉर्म नहीं थे। और फिर भी: यह महत्वपूर्ण है कि दोनों प्रकार के कार्य दलों के अधिकारों और दायित्वों का निर्माण करते हैं, साथ ही उनकी गैर-पूर्ति के लिए जिम्मेदारी भी।

"लेकिन AO का सदस्य किसी कंपनी की गतिविधियों को नियंत्रित कर सकता है, क्या ऐसा नहीं है?"
हां, यह सही है। हमारे बुनियादी उपकरण के हिस्से के रूप में एक एलएलसी में निवेश करके, आप एक "बड़े" निवेशक के अधिकारों को भी प्राप्त करते हैं, लेकिन वे निवेश अनुबंध में लिखे जाते हैं - यह परियोजना की जानकारी (लेखांकन सहित), भुगतान, और इसी तरह तक पहुंच है। सामान्य तौर पर, रिपोर्टिंग मॉडल और एओ में इसकी लागत बहुत अधिक जटिल और श्रम-गहन होती है। हमारे मॉडल के हिस्से के रूप में, हम संस्थापक को प्रमुख घटनाओं और वित्तीय परिणामों पर रिपोर्ट करने की आवश्यकता का पूर्वाभास कराते हैं। यह सबसे महत्वपूर्ण उपकरण है।

- क्या इसका मतलब यह है कि निवेश करते समय कोई जोखिम नहीं हैं?
कोई रास्ता नहीं। एक राज्य है, एक कानून है, एक निवेश अनुबंध है - ये तीन बिंदु परियोजना के साथ आपकी बातचीत के लिए कुछ प्रोटोकॉल प्रदान करते हैं। लेकिन प्रोटोकॉल कभी भी जोखिमों से पूर्ण सुरक्षा प्रदान नहीं करता है। आप स्वयं इस विचार को, लोगों पर और परियोजना की गतिशीलता पर देखें। जब आप एक निवेशक बन जाते हैं, खिलौने समाप्त हो जाते हैं, और आपके अलावा कोई भी निर्णय नहीं लेगा और जोखिम उठाएगा। उद्यम में इनाम उच्च है - लेकिन यह उच्च जोखिम की कीमत है।

- जोखिमों को कम करने के लिए क्या किया गया है?
सबसे पहले, प्रत्येक परियोजना ऐसी सूची पर पूरी तरह से जांच से गुजरती है। प्रत्येक प्रोजेक्ट के लिए इस चेकलिस्ट के लिए एक "डोजियर" सार्वजनिक डोमेन में है। दूसरे, प्रत्येक टीम को सुरक्षा सेवा द्वारा चेक किया जाता है, विशेष रूप से, अतीत में बहुत सकारात्मक व्यापार प्रतिष्ठा के बारे में नहीं। सामान्य प्रतिष्ठा वाले ही मंच पर पहुंचते हैं। तीसरा, हम, एक मंच के रूप में, सबसे अधिक ध्वनि निवेश में रुचि रखते हैं, और इसलिए हम परियोजना टीम की आंखों में देखने का अवसर देते हैं, सभी दस्तावेजों को बाहर करते हैं, निवेश अनुबंध की शर्तों की निगरानी करते हैं और परियोजना का मूल्यांकन करने के लिए विशेषज्ञों को आमंत्रित करते हैं।

- अगर मैं जिस प्रोजेक्ट में निवेश कर रहा हूं उसका निर्धारण "टेक ऑफ" कैसे करें?
वास्तव में, एक भी सिद्ध पद्धति नहीं है। आपको या तो परियोजना के विषय क्षेत्र में अच्छी तरह से वाकिफ होना चाहिए, या बस कई पर दांव लगाना होगा। एक भी व्यापार दूत या निवेश निधि कभी नहीं जानती है कि कौन सी परियोजना "शूट" करेगी - वे संभावना के संदर्भ में सोचते हैं और एक बार में कई पर दांव लगाते हैं। यह उद्यम पूंजी निवेश मॉडल का सार है। सफलता का दूसरा पहलू - आप अपनी पसंद के एक प्रोजेक्ट पर रख सकते हैं, और जिसके बारे में आप एक साधारण बाजार के खिलाड़ी से अधिक जानते हैं (उदाहरण के लिए, आपके करीब आईटी के क्षेत्र में)।

- क्या यह ऐसा होगा कि निवेश अनुबंध एक स्टार्टअप के पक्ष में तैयार किया गया है? मुझे यह जानने की जरूरत है कि मैं हस्ताक्षर करता हूं।
प्रश्न इस तथ्य के कारण होता है कि यह हर किसी के लिए स्पष्ट नहीं है कि आप जिस भी दस्तावेज़ पर हस्ताक्षर करते हैं वह अवश्य पढ़ा जाना चाहिए। यदि संदेह है, तो आप इसे दोस्तों, अपने वकील को दिखा सकते हैं या कहीं भी चर्चा कर सकते हैं। एकमात्र सवाल यह है कि आप वास्तव में यह तय करते हैं कि इस पर हस्ताक्षर करना है या नहीं। उसी समय, हमने इस अनुबंध पर बहुत लंबे समय तक सोचा: यह परियोजना और निवेशक दोनों के हितों की समान रूप से रक्षा करता है। यह सभी के लिए स्पष्ट है कि परियोजना के मालिक के पास निवेशकों को "फेंक" करने का अवसर है - लेकिन निवेशक यदि चाहें तो परियोजना को "मार" भी सकते हैं। अनुबंध का उद्देश्य दोनों पक्षों पर संभावित जोखिमों को कम करना है।

- एक निवेशक और एक परियोजना की पूरी तरह से संरक्षित अनुबंध क्या दिखता है?
एक निवेशक को ऋण समझौते से जितना संभव हो सके संरक्षित किया जा सकता है, लेकिन यह पूरे मंच को मार देगा। माल की बिक्री के अनुबंध से परियोजना को जितना संभव हो सके संरक्षित किया जा सकता है, लेकिन यह हमें एक रूसी किकस्टार्टर में बदल देगा। हमारा कार्य सभी को परियोजना में भाग लेने और अपने दस्तावेजों, आंकड़ों और इतने पर, साथ ही साथ, लाभ कमाने के लिए अंदर चढ़ने का अवसर देना है।

- जोखिमों के बारे में एक बार फिर: यानी वे हमेशा बने रहते हैं?
हां, नीले बॉर्डर वाली तश्तरी मौजूद नहीं है। अधिक सटीक रूप से, अगर जोखिम के बिना एक लाभदायक परियोजना होती, तो शायद ही कोई इसके शेयरों को बेचना शुरू करता। परियोजना जोखिमों के लिए जिम्मेदारी लेना निवेश का सार है। बाकी सब उपकरण हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेश अनुबंध (हमारा मूल एक) के साथ एक एलएलसी उपकरण है - हां, एलएलसी मॉडल में स्वयं कमजोरियां हैं। लेकिन समान सफलता के साथ, कमजोरियां "बड़े" निवेश के बुनियादी साधन में मौजूद हैं जब यह संयुक्त स्टॉक कंपनियों और लाभांश की बात आती है।

- प्लेटफार्म किन परियोजनाओं से शुरू होगा?
आईटी परियोजनाओं के साथ, क्योंकि वे सबसे अधिक मोबाइल हैं और लागू करने के लिए सबसे तेज़ हैं। पहली सूची पहले से ही smartmarket.net पर उपलब्ध है। बाद में रेस्तरां, मिनी-फैक्ट्री आदि जैसी भौतिक परियोजनाएं शुरू की जाएंगी।

- कितने लोग जुट सकते हैं?
वास्तव में - राशि सीमित नहीं है। कहो, 3 लोगों से कई हजार तक।

किकस्टार्टर की परियोजनाएं, सेवा / उत्पाद लॉन्च करने के लिए या खेल / विकल्प लिखने के लिए वे जो राशि जुटाना चाहते हैं, लगभग उसी रूप में प्रमाणित करते हैं। विभिन्न राशियों के लिए (एक परियोजना के लिए) वे विभिन्न अवसरों की पेशकश करते हैं। स्मार्टमार्केट पर क्या है?
राशि के लिए हमारे पास केवल एक सीमा है। जब इसे इकट्ठा किया जाता है, तो परियोजना शुरू होती है।

- क्या होगा यदि परियोजना प्रबंधक कंपनी के बड़े खर्चों पर निर्णय लेता है?
सभी व्यय परियोजनाओं की वित्तीय योजनाओं (सार्वजनिक डोमेन में) में कुल मिलाकर दिखाए गए हैं और अनुबंध के लिए एक अनुलग्नक हैं। और अनुबंध की शर्तों के तहत, परियोजनाएं इन लागतों से आगे नहीं बढ़ सकती हैं। यह मोटे तौर पर बोल रहा है, प्रति माह 100,000 रूबल के लिए एक भाई से तकनीकी सहायता की खरीद से बीमा। दोनों पक्षों के लिए अनुबंध में कई और बीमा हैं, लेकिन उनमें से कोई भी, निश्चित रूप से एक पूर्ण सुरक्षा है।

- मैं लाभ के एक हिस्से के लिए एक अनुबंध पर हस्ताक्षर करता हूं। संगठन का मालिक एक स्टार्टअप है, अधिक शेयर नहीं हैं। वह शांति से पैसा निकाल सकता है और अनुबंध को समाप्त कर सकता है - आप अदालत में अधिकृत पूंजी के 10 हजार मांगेंगे और वह यह है।
सबसे पहले, स्टार्टअप ने इस बिंदु पर कमाई को बरकरार रखा है। दूसरे, एक बार फिर: आप, एक निवेशक के रूप में, परियोजना और टीम को स्वयं चुनें। आप तय करते हैं कि आप किस पर भरोसा कर सकते हैं, कौन नहीं। जोखिम से पूरी तरह से बचना असंभव है, हालांकि हम अनुबंध में निरीक्षण और मैकेनिक के माध्यम से इसे कम करने की कोशिश करते हैं। इसके अलावा, यदि परियोजना ठीक है, तो यह सिर्फ 50,000 डॉलर निचोड़ने का कोई मतलब नहीं है, जब अगले दौर में आप एक लाख आकर्षित कर सकते हैं? प्रतिष्ठा का जोखिम ऐसा है कि एक गैर-भुगतान के लिए भी सभी संस्थापकों को धोया नहीं जा सकता है।

- क्या स्टार्टअप मालिक मुख्य संपत्ति (सेवा के लिए डोमेन, उदाहरण के लिए) को किसी अन्य कानूनी संस्था या स्वयं को पंजीकृत कर सकता है? यह पता चला कि वह मेरे पैसे से एक परियोजना विकसित कर रहा है।
निवेश अनुबंध में अन्य कानूनी संस्थाओं में समान गतिविधियों के संचालन पर प्रतिबंध है।

- यदि परियोजना अभी भी गोली मारती है, तो संगठन का कोई भी नेता / मालिक मनमाने ढंग से लंबे समय तक लाभ की कमी दिखा सकता है। वह अनावश्यक परिसंपत्तियों में निवेश कर सकता है (एक सर्वर खरीदें, जब यह किराए के लिए बहुत सस्ता हो), संचार के लिए उच्च कीमतों का भुगतान करें, इंटरनेट और किकबैक पर रहते हैं, लेकिन अंत में 10 अतिरिक्त श्रमिकों को "दूरी में" और उनके लिए भुगतान करें।
यह नहीं हो सकता, क्योंकि एक वित्तीय योजना है जो खर्च को गंभीर रूप से सीमित करती है। मैं इसमें फिट नहीं था - परियोजना को बंद किया जा रहा है, साथ ही आप दायित्वों के अनुचित प्रदर्शन पर परीक्षण शुरू कर सकते हैं। महत्वपूर्ण निर्णयों के मामले में सभी क्राउटिंस्टर के लिए एक अलग वोटिंग मैकेनिक्स भी है, लेकिन यह एक अतिरिक्त विकल्प है।

- 50 प्रतिभागियों के लिए एलएलसी के प्रतिबंध से संबंधित निवेश समझौता कैसे है?
नहीं, ठीक यही उसका आकर्षण है। एक एलएलसी लाभ में हिस्सेदारी और किसी भी संख्या में प्रतिभागियों के साथ किसी भी आवश्यक नियंत्रण के प्रावधान पर एक समझौते का समापन कर सकता है। इसी समय, समस्या यह थी कि एक कंपनी में एक शेयर में सीधे प्रवेश के लिए 50 प्रतिभागियों पर प्रतिबंध है।

- और क्या होगा यदि अनुबंध के हस्ताक्षरकर्ताओं में से एक खुद को "विकृत" करना शुरू कर दे? क्या किसी सदस्य को एलएलसी से निष्कासित करने की कोशिश में वही कठिनाइयाँ होंगी?
नहीं, अनुबंध का मूल रूप इसके मोचन के लिए एक तंत्र प्रदान करता है। यह इसे रोकने की तुलना में बहुत आसान है। निवेशक प्रारंभिक निवेश की तुलना में कई गुना अधिक राशि का भुगतान कर सकता है और निवेश अनुबंध वापस खरीद सकता है।

- पूरी रकम वसूलने के बाद ही पैसा प्रोजेक्ट में क्यों जाता है? आखिरकार, आप काम करना शुरू कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, जब राशि का एक तिहाई पहुंच जाता है।
क्योंकि अगर तब धनराशि नहीं जुटाई जाती है, तो परियोजना से पैसा लेना कम से कम बेवकूफी होगी। दूसरा कारण यह है कि कई लेनदेन तकनीकी और कानूनी रूप से एक से अधिक जटिल हैं।

- विकल्प और यांत्रिकी एलएलसी से संबंधित कैसे काम कर रहे हैं?
विकल्प समझौते कॉरपोरेटाइजेशन के बाद भूमिकाओं के अलगाव के यांत्रिकी का वर्णन करते हैं, अर्थात्, हम एक नई संयुक्त स्टॉक कंपनी या संयुक्त स्टॉक कंपनी में शेयर खरीदने की संभावना के बारे में बात कर रहे हैं।

- आप कहते हैं कि आप गारंटी देते हैं कि निवेशक लाभ के लिए भुगतानों को बांधकर धन प्राप्त करेगा, और उसे निवेश समझौते में व्यवसाय योजना के लिए। यह रूसी स्थितियों में कितना यथार्थवादी है?
हम यह नहीं कहते कि हम गारंटी देते हैं, हम अधिकतम कानूनी सहायता प्रदान करते हैं। यह देखते हुए कि हमारी स्थितियों में आपके अपने बैंक खाते से राशि प्राप्त करना हमेशा वास्तविक नहीं होता है, निश्चित रूप से, जोखिम होते हैं। लेकिन यह डिज़ाइन उन्हें एक न्यूनतम न्यूनतम तक कम कर देता है।

तो, फिर से मंच के बारे में:

1. टीम परियोजना लाती है और दस्तावेजों का एक गुच्छा भरती है, जिससे आप बाद में इन्स और आउटरीयर को समझ सकते हैं।
2. सुरक्षा जांच चल रही है। विशेषज्ञ परियोजना पर टिप्पणी करते हैं।
3. शर्तें सौंपी गई हैं (शर्तें, राशि, एक समझौते पर हस्ताक्षर किए गए हैं)।
4. यह परियोजना एक प्रस्ताव के रूप में अपने निवेश अनुबंध को प्रकाशित करती है।
5. प्लेटफ़ॉर्म एक क्लिक में लाभ में हिस्सेदारी खरीदने (निवेश अनुबंध पर हस्ताक्षर) की पूरी प्रक्रिया को पूरा करने में मदद करता है। और एक क्लिक में हस्तांतरण भुगतान। प्लेटफ़ॉर्म एक सूचना लिंक के रूप में कार्य करता है: अनुबंध सीधे प्रोजेक्ट और आपके बीच हस्ताक्षरित होते हैं।
6. मंच बड़े निवेशकों और फंडों (कंपनी में शेयरों के माध्यम से परिचित) के लिए इंटरफ़ेस भी फेंकता है, जो आपको इस चैनल के माध्यम से अतिरिक्त धन आकर्षित करने की अनुमति देता है।
7. यदि धन एकत्र किया जाता है, तो यह परियोजना के खाते में चला जाता है और इस परियोजना के लिए निवेश अनुबंध प्रतिबंध प्रभावी हो जाते हैं। यदि राशि एकत्र नहीं की जाती है, तो धन आपको वापस कर दिया जाएगा।
8. यदि परियोजना लाभ नहीं पैदा करती है, तो यह एक निश्चित बिंदु पर बंद हो जाती है। यदि परियोजना लाभ उत्पन्न करती है, तो आप इससे कटौती प्राप्त करते हैं। यदि परियोजना को दूसरे दौर के निवेशक द्वारा वापस खरीदा जाता है, तो आपको एक पर्याप्त राशि मिलती है और परियोजना टीम के निर्णय द्वारा एक विकल्प प्राप्त करने का अवसर होता है।