एक्सचेंज ट्रेडिंग का आयोजन रूस में कैसे किया जाता है

विदेशी विनिमय पर क्या हो रहा है, इसके बारे में हम अक्सर समाचार सुनते हैं। लंदन स्टॉक एक्सचेंज और नास्डैक एक्सचेंज ट्रेडिंग से दूर के वेब उपयोगकर्ताओं के लिए भी परिचित हैं। अक्सर यह समाचार विदेशी फाइनेंसरों की सफलताओं के बारे में बताता है, विशेष रूप से, प्रौद्योगिकी के क्षेत्र में - लेनदेन की गति, उत्पादकता, या, इसके विपरीत, हार्डवेयर या सॉफ़्टवेयर विफलताओं के रिकॉर्ड। नतीजतन, ऐसा लगता है कि विदेशी साइटें दुनिया में सबसे अधिक तकनीकी रूप से उन्नत हैं।

हमारे बारे में क्या? देश में एक अंतरराष्ट्रीय वित्तीय केंद्र बनाने की आवश्यकता के बारे में शब्दों को साल-दर-साल दोहराने के अलावा, ऐसा लगेगा कि इस क्षेत्र में कोई विशेष इशारे नहीं हैं। एक तरफ - यह ऐसा है, दूसरी तरफ - घरेलू शेयर बाजार के बारे में सोचने की प्रथा के मुकाबले बहुत अधिक दिलचस्प है। और यह दिलचस्प है, सबसे पहले, तकनीकी दृष्टिकोण से।

शेयर बाजार डिवाइस आरेख

हम सरल से जटिल की ओर बढ़ेंगे और शुरुआत के लिए, रूसी संघ के विनिमय उद्योग की कुछ सरलीकृत सामान्यीकृत योजना पर विचार करेंगे।

स्टॉक एक्सचेंज

प्रणाली का मुख्य तत्व वास्तव में, एक्सचेंज ही है - वह प्लेटफॉर्म जिस पर खरीद / बिक्री संचालन किया जाता है। उसी समय, जब स्टॉक एक्सचेंज पर मुखर दलालों से मिलना संभव था, जिन्होंने सर्वोत्तम मूल्य के प्रस्तावों को चिल्लाया था, वे अतीत की बात हैं।

अब एक्सचेंज की सभी मुख्य गतिविधि शक्तिशाली सर्वरों के साथ डेटा केंद्रों में आयोजित की जाती है जो सभी प्रकार के लेखांकन के लिए ट्रेडिंग सिस्टम और सॉफ्टवेयर की कोर की मेजबानी करते हैं।

इससे पहले रूस में, दो बड़े एक्सचेंज थे - MICEX और RTS, लेकिन दिसंबर 2011 के मध्य में वे विलय कर गए (वास्तव में, आरटीएस एक प्रतियोगी द्वारा अवशोषित किया गया था)। परिणामस्वरूप साइट को पहले MICEX-RTS कहा जाता था, और फिर अधिक सामंजस्यपूर्ण नाम "मास्को एक्सचेंज" (मास्को एक्सचेंज) प्राप्त किया।



यह, सबसे बड़ा घरेलू विनिमय, प्रतिभूतियों, मुद्रा, वायदा, विकल्प, सोना, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के शेयरों और अन्य वित्तीय साधनों में ट्रेड करता है। एक और उल्लेख के लायक सेंट पीटर्सबर्ग इंटरनेशनल कमोडिटी और रॉ मटेरियल एक्सचेंज है, जहां तेल, तेल उत्पादों और वायदा कारोबार किया जाता है।

रूस में, साथ ही साथ विदेश में (डॉवेंज इंडेक्स सभी के लिए परिचित है), स्टॉक इंडेक्स हैं: आरटीएस इंडेक्स और एमआईसीएक्स इंडेक्स , साथ ही साथ विभिन्न औद्योगिक क्षेत्रों (तथाकथित उद्योग सूचकांक) के सूचकांक। तकनीकी दृष्टिकोण से सबसे लोकप्रिय और दिलचस्प डेरिवेटिव बाजार है, मुद्रा, स्टॉक और कमोडिटी बाजार भी हैं।

दलालों

एक साधारण व्यक्ति बस एक्सचेंज पर सीधे व्यापार नहीं कर सकता है - यह इस प्रकार है कि सभी देशों का कानून व्यवस्थित है और हमारा कोई अपवाद नहीं है। प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों के साथ लेनदेन करने के लिए, आपको एक मध्यस्थ की सेवाओं का उपयोग करना चाहिए - एक दलाल जो सही बाजार तक पहुंच रखता है। यह ब्रोकर को है कि ग्राहक पैसे लेकर जाएं, उसके साथ खाते खोलें और उसे लेनदेन पूरा करने के निर्देश दें। यही है, आप ट्रेडिंग टर्मिनल का उपयोग कर रहे हैं या फोन पर आवाज दे रहे हैं, ब्रोकर से आपके लिए इस तरह के कागज खरीदने के लिए कहें। और यह आवेदन एक्सचेंज को भेजा जाता है, लेकिन ब्रोकर की ओर से, जो तब अपने सिस्टम में लेनदेन पर आपके लाभ या हानि की गणना करेगा।

दलालों का बुनियादी ढांचा विशेष उल्लेख के योग्य है। सबसे पहले, एक्सचेंज पर प्राप्त करने के लिए आवेदन के लिए, आपको इसे वहां भेजने की आवश्यकता है। इसके लिए, विशेष सॉफ्टवेयर का उपयोग किया जाता है - एक्सचेंज गेटवे, जो इंटरनेट के माध्यम से ट्रेडिंग टर्मिनलों का उपयोग करने वाले उपयोगकर्ताओं द्वारा भेजे गए एप्लिकेशन स्वीकार करते हैं, एक्सचेंज गेटवे से कनेक्ट होते हैं और उन्हें डेटा संचारित करते हैं और गुजरते समय में उन्हें डेटाबेस में लिखते हैं।

सुरक्षा पर बहुत ध्यान दिया जाता है: प्रत्येक लेनदेन को उपयोगकर्ता द्वारा प्रमाणित किया जाना चाहिए, इसके लिए, ऑनलाइन ट्रेडिंग करते समय, एक इलेक्ट्रॉनिक डिजिटल हस्ताक्षर (ईडीएस) का उपयोग किया जाता है, जिसे दलालों को अपने उत्पादों में एकीकृत करना होगा। आमतौर पर, लेन-देन का "हस्ताक्षर" महीने में एक बार होता है, जब उपयोगकर्ता को एक इलेक्ट्रॉनिक रिपोर्ट प्रदान की जाती है जिसे वह अपनी कुंजी के साथ प्रमाणित करता है।

इसके अलावा, कानून के अनुसार, दलाल ग्राहक को पूर्ण लेनदेन पर रिपोर्ट करने के लिए बाध्य है, इसलिए, एक शक्तिशाली बैक ऑफिस की भी आवश्यकता है। हार्डवेयर का मुद्दा भी उल्लेखनीय है - उदाहरण के लिए, जब नई ITinvest ट्रेडिंग सिस्टम विकसित कर रहा है, तो हमने IBMDataPower उत्पादों का उपयोग किया, जिसे हम निम्नलिखित लेखों में से एक में अलग से चर्चा करेंगे।

ग्राहकों

स्टॉक मार्केट व्यापारियों की विभिन्न श्रेणियों को एकजुट करता है: यहां कई वर्षों के अनुभव के साथ पेशेवर व्यापारी हैं, और शुरुआती और टेक्नोलॉजिस्ट हैं जो विशेष ट्रेडिंग एल्गोरिदम पर भरोसा करते हैं।



पेशेवर पृष्ठभूमि के अलावा, सभी व्यापारियों को एक विशेष ट्रेडिंग शैली के प्रति प्रतिबद्धता से अलग किया जाता है, जो कि उनके द्वारा खुलने और बंद होने के तरीके (पूर्ण लेनदेन), धारण करने की अवधि, और इसी तरह से व्यक्त की जाती है:

• एक दिन का व्यापारी (डे ट्रेडर) मुख्य रूप से एक ट्रेडिंग सत्र के भीतर लेनदेन करता है और रात के लिए "खुली स्थिति" (उदाहरण के लिए, अनसोल्ड या अनियोजित प्रतिभूतियों) को नहीं छोड़ता है, बाजार की स्थितियों में परिवर्तन और अप्रत्याशित कीमत में उतार-चढ़ाव से डरता है जबकि एक्सचेंज बंद है या बाजार पर नहीं है।
• स्कैल्पर्स थोड़े समय के भीतर कई ट्रेड करते हैं: कुछ सेकंड से लेकर कई मिनट तक। इस तरह के प्रत्येक लेनदेन से लाभ आमतौर पर छोटा होता है कीमत में अधिक परिवर्तन का समय नहीं है, जो बड़ी संख्या में संचालन का अर्थ है।
• स्थिति व्यापारी लेनदेन करते हैं जो अवधि में औसत होते हैं, कम तरलता (जैसे छुट्टियों) से पहले परिसंपत्तियों का निपटान।
• मध्यम अवधि के व्यापारी प्रति वर्ष कई ऑपरेशन करते हैं।
• लंबी अवधि के निवेशकों के लेन - देन कई वर्षों तक चल सकते हैं, और वे केवल उन्हें बंद कर देते हैं जब बाजार में वैश्विक रुझान बदलते हैं।

ऑनलाइन ट्रेडिंग में, पहले तीन प्रकार के व्यापारी मुख्य रूप से पाए जाते हैं। एक ही समय में, दिन के व्यापारी और स्केलर आमतौर पर सामान्य बाजार भागीदार होते हैं, और विभिन्न फंड और वित्तीय संगठन स्थिति, मध्यम या दीर्घकालिक रणनीतियों का पालन करते हैं।

क्या व्यापार?

सामान्य तौर पर, एक्सचेंज पर व्यापारियों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सॉफ़्टवेयर के प्रकार से विभाजित किया जा सकता है। कुछ ट्रेड मैन्युअल रूप से ट्रेडिंग टर्मिनलों का उपयोग करते हुए, दोनों सार्वभौमिक क्विक प्रकार, और केवल एक विशिष्ट ब्रोकर के साथ काम करते समय उपलब्ध (जैसे स्मार्टएक्स), अन्य ट्रेडिंग - ट्रेडिंग रोबोट के लिए विशेष कार्यक्रमों का उपयोग करते हैं जो उनकी ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करते हैं।



मोबाइल उपकरणों का उपयोग स्टॉक डेटा के व्यापार और देखने के लिए भी किया जाता है।

कई ब्रोकर एपीआई के माध्यम से थर्ड-पार्टी डेवलपर्स के लिए अपने सिस्टम तक पहुंच खोलते हैं, जो ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए विभिन्न कार्यक्रमों और अनुप्रयोगों की संख्या को सकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। इसके अलावा, एपीआई का उपयोग करते हुए, प्रत्येक ग्राहक अपने स्वयं के ट्रेडिंग रोबोट को विकसित कर सकता है जो बाजार व्यवहार के लिए एक अनूठी रणनीति को लागू करता है।

वैसे, अगर आपको अचानक खुद को आज़माने की इच्छा थी, एक्सचेंज पर व्यापार करने की, तो यह एकीकृत विनिमय सेवा के लिए काफी सुरक्षित रूप से किया जा सकता है जिसे टेस्ट एक्सेस कहा जाता है। उपयोगकर्ता को एक वर्चुअल खाता, आभासी धन और वास्तविक बुनियादी ढांचे का उपयोग करने की क्षमता प्रदान की जाती है - जिसमें ब्रोकरेज एपीआई भी शामिल है।

आज के लिए बस इतना ही। निम्नलिखित लेखों में, हम ब्रोकरेज सिस्टम के एपीआई, प्रसंस्करण अनुप्रयोगों की गति के महत्व और प्रत्यक्ष कनेक्शन प्रौद्योगिकियों (दलाली प्रणालियों को दरकिनार), वित्तीय हस्तांतरण प्रोटोकॉल और बहुत कुछ जैसे और अधिक विस्तार से जांच करेंगे। घोषणाओं का पालन करें!