बाजार वास्तुकला और एल्गोरिथम ट्रेडिंग की मूल बातें के बारे में सतही तौर पर

बहुत से लोग जानते हैं कि तकनीकी विश्वविद्यालय में वे पहली चीजों में से एक है जो स्कूल में आयोजित की गई सभी चीजों को भूल जाते हैं। यह सिफारिश यहाँ प्रासंगिक है। कभी-कभी खरोंच से शुरू करना उपयोगी होता है।

फिलहाल, सभी बाजार स्वचालित हैं। इस कारण से, मूल्य निर्धारण के कुछ आर्थिक स्पष्टीकरण कुछ अशिष्टताएं हैं। स्टीयरिंग एल्गोरिदम + किसी प्रकार का मैनुअल हस्तक्षेप।

प्रत्येक ट्रेडिंग एल्गोरिदम का कार्य हमेशा समान होता है - मालिक को पैसा लाने के लिए। एल्गोरिथम जितना बेहतर होगा, उतना ही अधिक पैसा लाने में सक्षम होगा।

मार्केट मेकर्स

बाजार में एल्गोरिदम के बीच तथाकथित बाजार निर्माता एल्गोरिदम हैं। आप संभवतः एक सरल उदाहरण से उंगलियों पर एक अधिक जटिल एक के लिए समझा सकते हैं:

कल्पना करें कि आपके पास ट्रेडिंग के लिए एक नया प्रतीक बनाने का कार्य है। ऐसे लोगों को होने दें जो किसी कारण से इसे व्यापार करना चाहते हैं। क्या आप की आवश्यकता है? आपको किसी भी समय अपने Level2 अनुप्रयोगों से अपना प्रतीक बनाने की आवश्यकता है। यानी कीमतों और तरलता के साथ प्रतीक भरें। सबसे पहले, आप पूरी तरह से गूंगा MM एल्गोरिथ्म बना सकते हैं - Level2 नहीं बदलता है। यही है, ग्राहक ने खरीदा या बेचा, जिसके बाद आपने मूल लेवल 2 में तरलता को जोड़ा। जाहिर है, इस तरह के एक एल्गोरिदम लगातार मालिक को पैसा देगा। लेकिन समस्या यह है कि लोग पूर्ण बेवकूफ नहीं हैं, और वे एक निरंतर प्रतीक पर व्यापार नहीं करेंगे - उनसे पैसा कमाने का एक संभावित अवसर भी नहीं है।

इसलिए आपको किसी तरह लोगों को सौदा करने की जरूरत है। अगले गूंगा एमएम एल्गोरिथ्म एक सरल साइन लहर हो सकता है - Level2 ऊपर और नीचे जाता है। कई लोग विलय भी करेंगे, लेकिन ऐसे जीनियस हैं जो पैटर्न को देखते हैं और एमएम एल्गोरिदम के मालिक को झुकना शुरू करते हैं।

यह पता चला है कि कुछ का आविष्कार करने की आवश्यकता है ताकि एमएम एल्गोरिथ्म में विलय और कमाई के बीच अधिकतम अंतर हो। यह वह जगह है जहाँ विभिन्न मैट विकसित होने लगते हैं। मॉडल जो तुच्छ से दूर हैं।

खैर, बाजार पर, निश्चित रूप से, विभिन्न मालिकों के साथ कई एमएम एल्गोरिदम हैं। बड़े मालिक (गैर-बीमार बैंक) हैं जिनके पास अंदरूनी सूत्र भी हैं - वे जानते हैं कि कौन से व्यापारी (क्योंकि वे अपने ग्राहक हैं) वे कहाँ खड़े हैं और उन्होंने कैसे कारोबार किया। इसलिए चटाई। अच्छी तरह से डिजाइन किए गए मॉडल। लेकिन कार्य हमेशा समान होता है - मांस (साधारण बाजार सहभागियों) से जितना संभव हो उतना पैसा निचोड़ना।

यानी आप समझते हैं कि यहां तक ​​कि आप एक बाजार निर्माता भी हो सकते हैं, आपको केवल एक अच्छे एमएम एल्गोरिथ्म और कुछ संगठनात्मक मुद्दों के समाधान की आवश्यकता है।

आइए हमारे कंप्यूटर पर स्टॉक मार्केट (सबसे सरल विकल्प) एक बंद बाजार (एक FI से) पर कदम-दर-कदम अनुकरण करने की कोशिश करें।

स्रोत डेटा:
- हजारों रोबोट व्यापारी।
- प्रत्येक रोबोट की एक ही प्रारंभिक पूंजी होती है।
- कोई मूल्य नहीं है और, तदनुसार, इसका इतिहास।
- कोई ट्रेडिंग लागत (कमीशन, आदि)।

हजारों रोबोट कैसे लॉन्च करें ताकि वे आपस में व्यापार करना शुरू करें?

आइए औसत मूल्य का प्रारंभिक स्तर (मूल्य नहीं) निर्धारित करें - एक। सबसे पहले, उन रोबोटों को चलाएं जो तुरंत आदेशों को सीमित करते हैं। बोली और पूछ के मूल्य इतिहास का गठन शुरू हो जाएगा। कुछ समय के लिए कोई सौदा नहीं होगा, लेकिन कीमतें किसी भी प्रक्षेपवक्र के साथ आगे बढ़ेंगी।

यदि प्रक्षेपवक्र (दो) क्षैतिज रेखाएं हैं, तो इसका मतलब यह होगा कि बाजार पूरी तरह से मृत है। इसे पुनर्जीवित करने के लिए, हम ऐसे रोबोट लॉन्च करेंगे जो प्रक्षेपवक्र को क्षैतिज से बाहर ले जाएंगे। यहाँ हम इस तथ्य का सामना कर सकते हैं कि प्रक्षेपवक्र अंतहीन रूप से एक दिशा में भागते हैं। इसलिए आपको प्रक्षेपवक्र की कुछ सीमाओं को (जरूरी नहीं कि स्पष्ट रूप से) सेट करने की आवश्यकता है। अब हमारे पास कमोबेश सहन करने योग्य कहानी है। हालांकि, अभी तक कोई लेनदेन पूरा नहीं हुआ है।

हम ऐसे रोबोट लॉन्च करते हैं जो गठित इतिहास के आधार पर अपना गंदा कारोबार करते हैं - वे व्यापार करते हैं। सौदे भेजें। सीमा आदेशों को रखने वाले रोबोट विलय कर सकते हैं। फिर कीमत गायब हो जाएगी और सब कुछ ठप हो जाएगा। इस तरह के कुछ रोबोटों के लिए आवश्यक होगा कि वे बाकी लोगों की तुलना में असमान रूप से उच्च पूंजी दें (इससे कमाई की प्रारंभिक (50/50) संभावना बढ़ जाएगी)। ऐसे रोबोट को हम एमएम-रोबोट कहेंगे। और एल्गोरिथ्म में हम उनके अनुप्रयोगों की उपस्थिति की गारंटी देते हैं। क्या एमएम रोबोट के साथ विलय करना संभव है? जरूर है। इसलिए आपको किसी तरह एमएम रोबोट के लिए विलय की कमी की गारंटी देने की आवश्यकता है।

जाने के दो रास्ते हैं। इस तरह की ट्रेडिंग लागत का परिचय दें ताकि वे एमएम रोबोट की धीमी नाली को कवर करें। या अन्य रोबोटों के व्यापार के बारे में अंदरूनी जानकारी प्राप्त करें और इसके आधार पर, मूल्य का अनुकरण और परिवर्तन करें ताकि एक सकारात्मक एमओ हो। दोनों को करना तर्कसंगत है।

हम ट्रेडिंग संचालन के लिए सभी रोबोटों के लिए प्रारंभिक ट्रेडिंग लागत दर्ज करते हैं, और उन्हें एमएम रोबोट के खातों में स्थानांतरित करते हैं। प्रारंभिक लागत कोएफ़ * एमओ एमएम-रोबोट करते हैं। बेशक, Koef> 1. अंदरूनी सूत्र ने भी उपयोग करना सीखा, ताकि एमएम-रोबोट धीरे-धीरे बाकी रोबोटों का विलय कर रहे हैं।

क्या रोबोट आपस में व्यापार कर सकते हैं? यह नहीं किया जा सकता है, क्योंकि कुछ रोबोट निश्चित रूप से विलय कर देंगे, खेल को हमेशा के लिए छोड़ देंगे। नाली से लाभ को अन्य रोबोटों के बीच पुनर्वितरित किया जाएगा, अर्थात। औसत पूंजीकरण समय के साथ बढ़ेगा, और बाजार सहभागियों की संख्या में गिरावट आएगी।

इससे कैसे बचा जाए? केवल एक ही तरीका है - नई पूंजी के साथ नए रोबोट की शुरूआत। इसका मतलब यह है कि हमारे बाजार को नए पैसे और नए रोबोट के साथ खिलाने के लिए एक निश्चित स्तर पर यह हमेशा आवश्यक है।

खैर, यह साँस लेने की तरह है ...

और फिर लोग आते हैं जिन्हें हम यह सब दिखाते हैं और खुद को समझाते हैं कि यह सब वास्तविक है। वे पैसा जमा करते हैं और व्यापार शुरू करते हैं। क्या मानव व्यापार क्रियाओं को रोबोट द्वारा प्रतिरूपित किया जा सकता है? यह कहना मुश्किल है क्योंकि पूर्णता की कोई सीमा नहीं है, लेकिन आप निश्चित रूप से उच्च स्तर के संयोग वाले व्यक्ति का व्यवहार मॉडल बना सकते हैं। यह पता चला है कि फिर से हम केवल रोबोट की उपस्थिति के चरण में आते हैं। इसलिए हमारा बाजार सांस लेगा और लोगों के साथ भी रहेगा।

इस तरह के एक आदिम जो ऊपर आवाज उठाई गई थी, उससे भी सरल निष्कर्ष क्या निकाला जा सकता है?

- बाजार एमएम रोबोट के पक्ष में पैसा लेने का एक उपकरण है।
- बाजार नए प्रतिभागियों और उनकी नई पूंजी के बिना मर चुका है।
- बाजार अंदरूनी सूत्र और व्यापारिक लागत के बिना मर चुका है।
- कीमतें अंदरूनी कीमतों पर आधारित होती हैं।

प्लेटफ़ॉर्म-गठन विनिमय एल्गोरिथम

ऐसा लगता है, यह स्पष्ट हो गया है कि सब कुछ हमारे स्वचालित समय में एल्गोरिदम पर टिकी हुई है। उनके कई प्रकार हैं। आइए ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म बनाने के लिए विशुद्ध रूप से तकनीकी एल्गोरिदम पर विचार करने का प्रयास करें। इस प्रकार का सबसे सरल एल्गोरिदम विनिमय है। हम उसके बारे में बात करेंगे।

तो, किसी प्रकार का प्रतीक है जो केवल हमारे एक्सचेंज पर कारोबार करेगा। और कई ऐसे हैं जो इसे व्यापार करना चाहते हैं। और इसका मतलब है कि पहले से तैयार एमएम एल्गोरिदम और मांस हैं, जिसके बिना सब कुछ आम तौर पर अर्थहीन (लाभहीन) है।

एक्सचेंज एल्गोरिथ्म विशुद्ध रूप से तकनीकी है, अर्थात्। यह अपने मालिक को इस तथ्य से लाभ लाता है कि हर कोई अपने परिणामों का उपयोग करता है, एक कमीशन का भुगतान करता है। इसके अलावा, यहां तक ​​कि एक नकारात्मक आयोग, उदाहरण के लिए, एमएम एल्गोरिदम के लिए, एल्गोरिथ्म में एम्बेड किया जा सकता है। आयोग ग्रिड फिर से कुछ सरल साथी है। मॉडल।

तो, Level2 (फॉरेक्स शब्दावली है, इसे एक्सचेंजों में MarketDepth भी कहा जाता है) - ये स्तर हैं: खरीद / बिक्री मूल्य और कितना (वॉल्यूम)। इस तरह के प्रत्येक स्तर (मूल्य + मात्रा) को एक गिरोह कहा जाता है। बेचने और खरीदने के लिए सबसे अच्छे गिरोह को बोली और पूछें (कुछ को ऑफ़र कहा जाता है, लेकिन यह केवल शब्दावली है)।

Level2 क्लाइंट एप्लिकेशन (लिमिटर्स) से बनता है - ये MM एल्गोरिदम + कुछ अन्य प्रकार के एल्गोरिदम और मीट हैं। स्प्रेड वर्तमान आस्क और बिड (विशेष रूप से, इस कारण से इसके शब्दांकन में बहुत गलत वाक्यांश है जो एमएम फैल पर कमाते हैं) के बीच का अंतर है।

एक एक्सचेंज एल्गोरिथ्म लगभग हमेशा एक ग्लास में संबंधित गिरोह पर कोई सीमा रखता है। यह इस कारण से है कि फैल के अंदर एक सीमक रखकर, इसकी संबंधित संकीर्णता होती है। मैंने इसे अपनी उंगलियों पर बिल्कुल नहीं समझाया, सेटिंग एल्गोरिदम सरल है (आप Google या पूछ सकते हैं)।

यदि सीमक को वर्तमान संगत मूल्य (उदाहरण के लिए, SellLimit <= बिड) से भी बदतर रखा जाता है, तो एक्सचेंज निष्पादन एल्गोरिथ्म बाजार मूल्य से भी बदतर कीमत पर निष्पादित नहीं करता है, लेकिन सबसे अच्छा से गिरोह बिगड़ने की दिशा में चाटना शुरू कर देता है जब तक कि पूरा सीमक भरा नहीं है, या। जब तक गिरोह उस स्तर तक भाग नहीं जाता है जिस पर यह सीमक सेट है।

बेशक, एक्सचेंज एल्गोरिदम में कभी-कभी अनौपचारिक क्षण होते हैं, जब आप अपने आवेदन के बारे में जानकारी लेते हैं, इससे पहले कि आप ग्लास में जाते हैं, उदाहरण के लिए, एमएम एल्गोरिथ्म में। और यह पहले से (अग्रिम में) एक सरल तरीके से कार्य करता है ताकि आपको वर्तमान एक की तुलना में बदतर कीमत पर सीमक से सकारात्मक स्लिपेज न मिले, लेकिन शुद्ध लाभ के रूप में इसे अपने पास ले जाएं। यह कुछ टेक है। अंदरूनी सूत्र, जो निश्चित रूप से खरीदा जाता है, अर्थात्। इसका एक बहुत ही स्पष्ट मूल्य टैग (मनी स्टीयर) है। किसी भी एल्गोरिथम के मुख्य कार्य के बारे में मत भूलना - पैसा। इसलिए, आश्चर्य की कोई बात नहीं होनी चाहिए - जीवन की सच्चाई।

एक ट्रेडिंग सत्र के दौरान एक्सचेंजों पर, प्री-सेट सीमक को 99% मामलों में एक कीमत पर निष्पादित किया जाता है - बिना पर्ची के। इसका मतलब है कि अपने सीमक की कीमत को पार करने के लिए, इसे पूरा करना होगा।

Level2 में लिमर्स बाजार के आदेशों द्वारा कवर किए गए हैं। आदेशों के प्रकार पूर्ण हैं, जैसा कि एक्सचेंज चाहता है (पंजीकरण करेगा)। यह वही एल्गोरिथ्म है। उदाहरण के लिए, एमटी 5 ने अपने स्वयं के प्रकार के आदेश पेश किए, जिन्हें एक्सचेंज बहुत अच्छी तरह से वैध कर सकता है - अपने एक्सचेंज निष्पादन एल्गोरिदम में लागू। एक बाजार आदेश एक सीमा आदेश का व्युत्पन्न है: एक सीमक वर्तमान मूल्य से भी बदतर कीमत पर, जबकि यह ज्ञान लगभग मापा नहीं जाता है। बाजार के साथ आपको कितना पूरा करने की आवश्यकता है - आपको बहुत कुछ मिलेगा, लेकिन केवल अच्छी नकारात्मक फिसलन के साथ। बाजार के आदेशों के मुख्य उपयोगकर्ता मांस हैं।

जाहिर है, कीमत लेन-देन किए बिना लगभग किसी भी प्रक्षेपवक्र के साथ आगे बढ़ सकती है - हम एमएम एल्गोरिदम को देखते हैं। यदि लेन-देन पूरा हो जाता है, तो इसकी कीमत और मात्रा को अंतिम कहा जाता है। और यह जानकारी भी एक्सचेंज द्वारा प्रसारित की जाती है। लास्ट डेटा के प्रवाह को टी एंड एस (टाइम एंड सेल्स लगभग। एड।) कहा जाता है।

कुछ एक्सचेंज (बिना किसी मतलब के) अंतिम डेटा में एक सशर्त ध्वज जोड़ते हैं - लेन-देन की दिशा (खरीदें या बेचें)। यह मार्कर एक प्रकार का क्लासिफायरियर है: निष्क्रिय और सक्रिय प्रतिभागियों के लिए। यानी जिनकी सीमा पूरी हो गई है, और जिन्होंने इसे डाला है। जाहिर है, यह क्लासिफायर एक अस्थायी फिल्टर है: जिसके लेन-देन के दो पक्षों के निष्पादन को बाद के / पहले के व्यापार आदेश द्वारा शुरू किया गया था।

यह स्पष्ट है कि एक्सचेंज एल्गोरिथ्म सुसंगत होना चाहिए - अर्थात एक कतार अनुप्रयोगों से बनती है और वे क्रमिक रूप से संसाधित होती हैं। लेकिन तथाकथित स्नैपशॉट के वेरिएंट हैं, जब कुछ अपेक्षाकृत कम समय के लिए ऑर्डर जमा होते हैं, और फिर उन्हें लेवल 2 में एक बार संबंधित निष्पादन के साथ जारी किया जाता है।

विनिमय पर सीमा के आदेशों का निष्पादन

एक सही एक्सचेंज एल्गोरिथ्म बोली को अनुमति नहीं देता है = सार्वजनिक स्थिति के मूल्य निर्धारण में पूछें। एल्गोरिथ्म में, जैसा कि शुरुआती चरण में आवेदन प्राप्त होते हैं, एक ग्लास बनता है जिसमें स्थितियां बोली> = पूछें अक्सर होती हैं। इस स्थिति में, एक्सचेंज एल्गोरिथ्म का कार्यकारी हिस्सा शामिल है, जिसका कार्य आस्क> बोली स्थिति में इस स्थिति को हल करना है। और केवल रोल-आउट के बाद, पहले से बने ग्लास के साथ संगत उत्पन्न अंतिम-डेटा सार्वजनिक हो जाता है - सभी के लिए सुलभ।

सेललिमिट को हमेशा बोली मूल्य पर निष्पादित किया जाता है; खरीदेंलिमिट को हमेशा आस्क मूल्य पर निष्पादित किया जाता है।
लेकिन केवल ये बोली और पूछें प्रारंभिक चरण में गठित ग्लास की गैर-सार्वजनिक कीमतें हैं, जैसा कि ऊपर वर्णित है।

यदि आप SellLimit का प्रदर्शन करते हैं, तो यह आपकी बिक्री की इच्छा है, जो दूसरों से आपके लिए खरीदने के प्रस्ताव के बराबर है। इस कारण से, सेललिमिट आस्क गिरोह में शामिल हो जाती है। उदाहरण के लिए, यदि आप फैल के अंदर एक सेललिमिट फैलाते हैं, तो सबसे अच्छा आस्क-बैंड आपके सीमक के स्तर और मात्रा के साथ बनता है। यानी सेललिमिट को प्रसार के अंदर स्थापित करते हुए, आप मूल्य पूछें को बदलें। यदि कोई आस्क मूल्य पर खरीदना चाहता है, तो वह आपके सीमक को भर देगा। इस मामले में यह कहना कि सेललिमिट को आस्क मूल्य पर निष्पादित किया जाता है, या बिना किसी प्रसार के निष्पादित किया जाता है, एक बहुत ही महत्वपूर्ण प्रभाव है। तंत्र को केवल अन्यत्र समझना बेहतर है।

मैं निष्पादन का एक उदाहरण दूंगा। आप SellLimit को स्प्रेड के अंदर सेट करें, जिसका अर्थ है कि AskLimit के बराबर है। अब आप BuyLimit को Ask में सेट करें। इस स्थिति में (एक्सचेंज में पहले पैराग्राफ देखें), यह पता चलता है कि बोली BuyLimit के बराबर है। यानी यह पता चला कि बोली = पूछो। यही है, स्थिति को हल किया गया है, जब तक कि आस्क अधिक बोली नहीं बन जाता। जब तक एल्गोरिथ्म हल नहीं हो जाता, तब तक कोई भी सही ग्लास नहीं देखेगा। सरलता के लिए, SellLimit और BuyLimit को Vol के बराबर होने दें। यह पता चला है कि दोनों सीमाएं ढह जाती हैं, बोली और पूछें ग्लास में अगले सबसे अच्छे बैंड के बराबर हो जाते हैं, अर्थात्। पूछो> बोली। अगला, अंतिम डेटा में निष्पादन मूल्य होता है, जो आपके SellLimit (== BuyLimit) के बराबर होता है, वॉल्यूम वॉल्यूम और दिशा BUY (क्योंकि BuyLimit SellLimit की तुलना में बाद में भेजा गया था)।

ध्यान दें कि यदि, उसी स्थिति में, आप पहले BuyLimit और उसके बाद SellLimit को भेजते हैं, तो परिणाम समान होगा - आप खुद खरीदेंगे / बेचेंगे, दोहरे कमीशन पर हार जाएंगे। लेकिन केवल अंतिम डेटा में दिशा ध्वज विपरीत होगा - सेल।

उस मूल्य के सवाल पर लौटना जिस पर सीमाएं निष्पादित होती हैं:

यदि आप कुछ छोटे तरल प्रतीक पर छोटे TF की सलाखों को देखते हैं, तो आप देखेंगे कि सबसे नीचे (BuyLimit-s), और Ask-Bar में बिड-बार काटे गए हैं (शीर्ष पर --Limit-s)।

फिर से स्थिति पर विचार करें SellLimit। बेंचमार्क परीक्षक में, सेललिमिट को तभी निष्पादित किया जाएगा जब उसका हाईबिड> = सेललिमिट। कृपया ध्यान दें कि हाईबीड (लोअस्क की तरह) व्यावहारिक रूप से एक्सचेंजों पर छंटनी नहीं है। और आगे देखते हुए - वे ECN / STP पर बिलकुल भी कटौती नहीं करते हैं। यानी यदि आपको सीमाओं के साथ एक रणनीति का परीक्षण करने की आवश्यकता है, तो आपके लिए सेललिमिट के निष्पादन पर मुख्य जानकारी बोली मूल्य, या बल्कि, इसकी उच्च है। यह उस दावे के पक्ष में एक और तर्क हो सकता है जो सेललिमिट को बिड कीमतों पर निष्पादित किया जाता है।

थोड़ा विचलित करते हुए, हम कह सकते हैं कि समान विचारों से, बोली-डेटा पर वर्टिकल के साथ ZigZags और आस्क-डेटा पर तराई का निर्माण किया जाता है। और यह इस तरह के निर्माण के आधार पर है कि अधिकतम संभावित उपज का अनुमान है।

व्यापारियों के प्रकार

व्यापारियों का वर्गीकरण अनिश्चित काल के लिए किया जा सकता है। लेकिन प्रो। बाजार सहभागियों (ब्रोकर्स, प्लेटफॉर्म डेवलपर्स, आदि) व्यापारियों को दो प्रकारों में विभाजित किया जाता है: क्लिकर (जीयूआई-क्लिकर) और एल्गोरिथम व्यापारी। नाम पूरी तरह से उनकी विशेषताओं के बारे में बोलते हैं। अनुभवी और नौसिखिए में विभाजन ("नोब्स" का उपयोग भी करते हैं), एक नियम के रूप में, आयोजित नहीं किया जाता है।
यदि कार्य व्यापारियों को आकर्षित करना है, तो सबसे आसान तरीका क्लिकर्स और बहुत अधिक कठिन एल्गोरिथम व्यापारियों को आकर्षित करना है।
क्लिकर एक अच्छा सुंदर जीयूआई बनाते हैं, व्यापारिक स्थितियों को माध्यमिक ध्यान दिया जाता है। इस कारण से, विशेष रूप से, क्लिकर औसत मांस पर हैं (अन्य बाजार सहभागियों के लिए लाभ का स्रोत)। क्लिकर्स के लिए प्रतिस्पर्धा अधिक है।
अल्गो व्यापारी ट्रेडिंग की स्थिति के बारे में बहुत योग्य हैं, जीयूआई निर्णायक नहीं है। एल्गोरिथम व्यापारियों के लिए प्रतिस्पर्धा कम है, हालांकि इस पर गंभीर प्रयास खर्च किए जाते हैं।
चटाई। सभी एल्गोरिथम व्यापारियों की उम्मीद चटाई से बहुत अधिक है। क्लिकर उम्मीदों। एल्गोरिथम व्यापारियों की संख्या बहुत कम है, लेकिन कारोबार अधिक है।
ऐसा हुआ कि एल्गोरिथम व्यापारियों की राय को क्लिक करने वालों की तुलना में बहुत कम सुना जाता है। प्लेटफ़ॉर्म डेवलपर्स इससे पीड़ित होते हैं, दलाल समान रूप से पीड़ित होते हैं। एल्गोरिदमिक व्यापारियों की राय यहां तक ​​कि कैसे, उदाहरण के लिए, एक दलाल को बेची जाती है - टर्नओवर या मासिक शुल्क पर कमीशन के लिए। यानी व्यापारिक स्थितियों में संभावित बदलाव की सभी बारीकियों को ध्यान में रखा जाता है।
ज्यादातर अक्सर, बाजार सहभागियों को केवल एक प्रकार के व्यापारी को संतुष्ट करने के लिए कॉन्फ़िगर किया जाता है।

यह स्पष्ट है कि पहले जो लिखा गया था कि बाजार निर्माता एल्गोरिथम व्यापारी हैं।

जहरीली धारा

इस शब्द का उपयोग बाजार निर्माताओं द्वारा किया जाता है। विषाक्त प्रवाह व्यापार आदेशों का प्रणालीगत लाभदायक प्रवाह है। यह उन लोगों से आता है जो एमएम एल्गोरिदम की अपूर्णता पर कमाते हैं। व्यवहार में, 99% विषैले प्रवाह का हिसाब एल्गो व्यापारियों द्वारा किया जाता है।

दलालों के मॉडल

1. बाजार बनाना।
2. एसटीपी।
3. ईसीएन / एसटीपी।

सभी तीन मॉडल बिल्कुल बाजार हैं - यह समझना बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि कोई उचित बाजार या बेईमान नहीं। सब कुछ एक है और आपस में जुड़ा हुआ है।
पहले अन्य दो से अलग है कि यह ग्राहकों के कारोबार से कमीशन पर नहीं कमाता है, लेकिन उनके निर्वहन पर। हम सब कुछ एक वास्तविक उदाहरण के साथ विश्लेषण करेंगे (सभी डेटा सार्वजनिक है), हम नामों को याद करेंगे।

एक निश्चित ब्रोकर का दावा है कि myo के साथ $ 80 की कमाई करते हुए उसका टर्नओवर> $ 100 बिलियन / महीना है। जाहिर है, यह एक बाजार निर्माता है, क्योंकि यहां तक ​​कि सबसे अपर्याप्त एसटीपी भी मायो के साथ $ 65 से अधिक नहीं कमाते हैं, इस तरह के उच्च मासिक कारोबार का उल्लेख नहीं करते हैं।
यह पता चला है कि प्रति लामा $ 80 उनके ग्राहकों की नाली दर है। इसका मतलब है कि औसत 0.5 के साथ, औसत ग्राहक ~ -0.5 अंक EURUSD के लाभ के साथ लेनदेन करता है।
यदि आप चकमा देते हैं, तो बहुत सारे / पाइप में औसत सौदा मोटे तौर पर MT4 में टिकटों द्वारा गणना की जा सकती है। हां, कई टिकट रद्द किए गए पोस्टपोनमेंट्स और इनपुट / आउटपुट ऑपरेशंस में जाएंगे, लेकिन इसकी तुलना बाजार ऑर्डर की संख्या - क्लिकर्स की पसंदीदा के साथ नहीं की जा सकती।

हम आगे तर्क देते हैं, क्योंकि मासिक कारोबार> 100 गज है, इसका मतलब है मनीइन - मनीऑट> $ 8 एमआईओ। यानी अपने ग्राहकों की नाली पर दलाल मासिक $ 8 mio कमाता है।
सवाल यह है कि हैम्स्टर्स की मासिक संख्या का पता लगाना कहां संभव है। और यह मत भूलो कि MoneyOut, औसतन, लगभग आधा है (मैंने आविष्कार किया) MoneyIn। यानी ब्रोकर मासिक नए लाइव मनी के बारे में $ 16 मायो को आकर्षित करता है।

वह ऐसा कैसे करता है!
औसत हम्सटर $ 200 के आसपास कहीं भी ले जाता है (उसने खुद भी इसका आविष्कार किया, कभी किसी से नहीं सुना)। इसलिए, यहां तक ​​कि सबसे रूढ़िवादी अनुमानों के अनुसार (मनीऑट = 0), 40,000 हैम्स्टर्स को मासिक रूप से लूटा जाना चाहिए।
वास्तव में, हैम्स्टर को इसके लिए कहा जाता है, कि वे कई बार विलय करते हैं। और वे अपने औसत $ 200 को एक शेड्यूल पर ले जाते हैं - प्रत्येक RFP के साथ, सालों तक। यह एक क्लिकर की तरह महसूस करने के नियमित आनंद के लिए एक शुल्क है। जैसे वे हर महीने फिल्मों, बीयर आदि पर खर्च करते हैं।

यदि हैम्स्टर्स के बीच एक जहरीली धारा अचानक आती है, तो यह जल्दी और आसानी से पता लगाया जाता है, जिसके बाद इसे एसटीपी प्रकार पर स्विच करने या खाता बंद करने की जोरदार सिफारिश की जाती है।
अन्य प्रकार के दलाल (एसटीपी और ईसीएन / एसटीपी) वास्तव में ऐसे ब्रोकर के लिए फायदेमंद होते हैं।ये दलाल बाजार निर्माताओं को प्रतिस्पर्धा नहीं दे रहे हैं। वे यहां तक ​​कि एक अच्छा काम करते हैं: वे स्पष्ट रूप से प्रो के लिए ईसीएन और शुरुआती के लिए मानक को अलग करते हैं। क्योंकियह ग्राहक आधार को विषाक्तता को खत्म करने की अनुमति देता है। यह उनके लिए भी फायदेमंद है कि लोग दूसरों के पास जाते हैं, क्योंकि अंत में विषाक्तता कम। और आप MM के परिणामस्वरूप कम जोखिम वाले अधिक कमा सकते हैं।

एसटीपी और ईसीएन / एसटीपी विषाक्तता के उच्च अनुपात के साथ गंभीर समस्याओं का अनुभव कर सकते हैं। उन्हें क्लिकर्स की आवश्यकता होती है, यदि केवल अपने एलपी के सामने विषाक्त को पतला करने के लिए, जो लगभग हमेशा बड़े बाजार निर्माताओं के लिए कम हो जाते हैं। और वे छोटे बाजार निर्माताओं की छवि और समानता में कार्य करते हैं (जैसा कि ऊपर वर्णित है)।
तथ्य यह है कि इस स्तर पर फॉरेक्स पर बड़े मालिकों के एमएम-एल्गोरिदम - बैंक, प्रबल होते हैं। यदि आप फॉरेक्स पर पैसा कमाते हैं, तो यह लगभग हमेशा इन बैंकों का नुकसान होता है, या उनके एल्गोरिथम विभाग, जिसमें लाखों बजट विशेष रूप से खर्च किए जाते हैं, ताकि आप कमाई न करें।
अब आप मूल रूप से केवल अप्रत्यक्ष रूप से एक और साधारण व्यापारी की नाली से लाभ प्राप्त कर सकते हैं: व्यापारी एमएम एल्गोरिथ्म का विलय करेगा, और आप उससे यह लाभ छीन लेंगे। मोटे तौर पर, विदेशी मुद्रा पर पैसा बनाना चोरी के सामान को लूटना है।

लेकिन यह सब कुछ अजीब लगता है जब आप दुनिया में हो रहे कई कार्यक्रमों में गुलाबी चश्मे के माध्यम से देखते हैं। लंबे समय से बाजार (स्टॉक या फॉरेक्स) आबादी से पैसा लेने के लिए कानूनी साधन बन गया है। लेकिन सब कुछ इतना बुरा नहीं है।
आइए अपने एमएम ब्रोकर के पास वापस जाएं। क्या इसकी कोई भव्य योजना है? वास्तव में नहीं।तथ्य यह है कि एक एमएम ब्रोकर बहुत अस्थिर और ट्रेंडिंग मार्केट में मायो के साथ $ 80 से अधिक कमाने में सक्षम है। लेकिन लंबे समय से सुस्त बाजार में भी सभ्य minuses पर जाएं। ये औसत हम्सटर के पूरी तरह से अनुमानित व्यापार पैटर्न हैं। यानीब्रोकरेज का एमएम-मॉडल एक जोखिम मॉडल है, लेकिन साथ ही यह अनुकूल बाजार स्थितियों के तहत बहुत लाभदायक हो सकता है।

एमएम ब्रोकर के लिए एमएम मॉडल को छोड़ने के लिए, उसे यह विश्वास करने की आवश्यकता है कि एसटीपी मॉडल कमीशन पर बहुत कम नहीं दे पा रहा है। और इसका मतलब है कि उसे कई बार गति बढ़ाने की आवश्यकता है। यह क्लिकर्स के एक विशाल आधार पर करना लगभग असंभव है, क्योंकि एल्गोरिदमिक व्यापारी एक मोड़ बनाते हैं। और एल्गोरिथम व्यापारी केवल तभी जाएंगे जब ट्रेडिंग की स्थिति सबसे अच्छी हो। खैर, यह बदले में, एसटीपी बुनियादी ढांचे में गंभीर वित्तीय इंजेक्शन के साथ हो सकता है।
इसके अलावा, अगर क्लिक करने वालों के रूप में मांस का इतना बड़ा झुंड है, तो फिर उन्हें अपने निस्संदेह से केवल एक कमीशन प्राप्त करते हुए, चुपके से एमएम बैंकों को नाली क्यों दें। अगर आप हर चीज को पूरी तरह से अपने तक ले जा सकते हैं। सामान्य तौर पर, ऐसे सरल तर्क यह स्पष्ट करते हैं कि एक विशाल मांस आधार वाला एक एमएम ब्रोकर अपने आप में एक बंधक बन जाता है।
यह अभी भी एक हास्यास्पद बिंदु पर आ सकता है यदि आधार में किसी भी प्रकार की राष्ट्रीय मानसिकता है। उदाहरण के लिए, रूसी हैम्स्टर्स की संख्या परिमाण के एक क्रम से कम हो जाती है, यदि आप उन्हें प्रश्नावली में थोड़ा और क्षेत्र भरने के लिए कहते हैं, जैसा कि नियामकों की आवश्यकता होती है। यह काफी हद तक एमएम दलालों को अपतटीय क्षेत्रों में जाने के लिए बनाता है।

लेकिन फिर, सब कुछ इतना बुरा नहीं है ...

क्वांटा

क्वांटम एक नियम के रूप में, एक विश्लेषणात्मक मानसिकता वाले शिक्षित लोग हैं। दुर्भाग्य से, जीवन में ऐसा होता है कि एक अच्छी शिक्षा, सटीक विज्ञान का ज्ञान, आदि। यह सफलता के लिए पर्याप्त नहीं है। आमतौर पर, कुछ सीखने के लिए जितना अधिक प्रयास किया जाता है, उतना ही बड़ा महत्व उससे जुड़ा होता है। वैज्ञानिकों में, बड़ी संख्या में सामान्य व्यक्तित्व जो अपने पेशे की कैरियर विशेषताओं के साथ एक अच्छा काम करते हैं। ये पत्रिकाओं में प्रकाशन, शिखर सम्मेलन में भागीदारी, व्याख्यान आदि हैं। निकट-वैज्ञानिक विषयों में से एक निकट-व्यापार गतिविधियों का एक व्यापक अध्ययन है। सब कुछ सिखाया के रूप में किया जाता है। यानीवल्ब लगाया चटाई। उपकरण, भौतिकी के साथ संबंध बनाए जाते हैं, विभिन्न बाजार मॉडल बनाए जाते हैं, आदि। ऐसे वैज्ञानिकों को क्वांटा कहा जाता है। उनमें से अधिकांश कैरियर हैं। लेकिन अपवाद हैं, जैसे कि किसी भी व्यवसाय में।

Cointegration

एक अलग क्वांटम विधर्म को प्रेरित किया जा सकता है, जो शब्द संयोग की स्पष्ट गणितीय परिभाषा देता है। लेकिन यह सब व्यापार के अभ्यास के साथ बहुत कम है। एक सरल व्याख्या के लिए, संयोग संभव है। कल्पना कीजिए कि आपके पास बहुत सारे व्यापार प्रतीक हैं। यदि इन प्रतीकों को खरीदने / बेचने का अवसर (प्रत्येक प्रतीक की मात्रा) इस तरह से है कि लाभ कुछ बहुत बदलते मूल्य के आसपास नहीं बढ़ता है, तो ऐसे प्रतीक सह-एकीकृत होते हैं। बेशक, बहुत बचकाना, लेकिन सार 90% बता देता है। वर्णों के इस संयोजन को सह-एकीकृत पोर्टफोलियो कहा जाता है। इस तरह के पोर्टफोलियो का एक क्लासिक उदाहरण: एक परिसंपत्ति और उस पर वायदा।

मध्यस्थता

किसी भी पोर्टफोलियो की कीमतें बोली और पूछती हैं। इसके अलावा, इसका अपना Level2 है (इसमें शामिल Level2 वर्णों से गणना करना आसान है)। यदि एक सह-एकीकृत पोर्टफोलियो के लिए एक लेनदेन को पूरा करने का अवसर है ताकि इसके बंद होने के बाद सकारात्मक लाभ हो, तो इस अवसर को मध्यस्थता कहा जाता है। इस तरह के सह-एकीकृत पोर्टफोलियो को ही एक आर्बिट्राज पोर्टफोलियो (केवल आविष्कार किया गया) कहा जाता है।
कम ट्रेडिंग लागत (निष्पादन की गुणवत्ता, कमीशन), मध्यस्थ बनने के लिए सह-एकीकृत पोर्टफोलियो की संभावना अधिक होती है।

मार्कअप

मार्कअप - एक निश्चित राशि से मूल्य में गिरावट (Level2)। उदाहरण के लिए, एक दलाल उस पर पैसा बनाने के लिए कीमतें कम कर सकता है। यह एक विपणन कदम उठा सकता है - कमीशन को शून्य करना (क्लिकर्स कठिनाइयों को पसंद नहीं करता है), लेकिन इसे मार्कअप में दर्ज करना। व्यापारी के लिए सकारात्मक (लाभदायक) मार्कअप हैं, लेकिन उनकी समझ केवल मूल्य निर्धारण की अच्छी समझ के साथ ही संभव है, इसलिए इसे अभी तक छोड़ दें।

व्यापार मध्यस्थता

मान लीजिए कि मध्यस्थता करने की इच्छा है। ऐसा करने के लिए, आपको कम से कम एक सह-एकीकृत पोर्टफोलियो बनाना होगा। सबसे सरल सह-एकीकृत पोर्टफोलियो में एक ही नाम के दो प्रतीक होते हैं: एक ब्रोकर से, दूसरा दूसरे से।
उदाहरण के लिए, लोकप्रिय EURUSD को लें और संबंधित नामों की सुविधा के लिए प्रतीक दें: EURUSD1 और EURUSD2। पूरी तरह से जागरूक होने के लिए सबसे महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि EURUSD1 और EURUSD2 पूरी तरह से अलग-अलग वर्ण हैं। उन्हें दलालों में गर्लफ्रेंड भी कहा जा सकता है, दृढ़ता से (परिमाण का एक क्रम, उदाहरण के लिए) अलग-अलग मूल्य और अन्य अंतर। केवल एक चीज महत्वपूर्ण है - उनका संयोग है। लेकिन सादगी के लिए हम एक प्राथमिक मामले पर विचार करेंगे: EURUSD1 और EURUSD2।
कीमतों की तुलना करने से पहले, उन सभी संभावित व्यापारिक लागतों (प्रत्येक दलाल के लिए निष्पादन की गुणवत्ता और प्रत्येक दलाल के लिए कमीशन) को जोड़ने के लिए उन पर एक एल्गोरिथम मार्कअप बनाया जाता है। हम आगे मानेंगे कि सभी कीमतें पहले से ही चिह्नित हैं।
तो, प्रत्येक ब्रोकर में आपके पास कुछ पैसे वाले व्यापारिक खाते हैं। यदि आप मध्यस्थता को बहुत ही मुख्य रूप से देखते हैं, तो आपको Ask1 <Bid2 और Ask2 <Bid1 के क्षणों को खोजने की आवश्यकता है। और इन क्षणों में दलालों में से प्रत्येक में विपरीत / खुले पदों को बंद कर दिया।
यह सबसे सरल और सबसे ललाट कार्यान्वयन है। आइए ऐसे व्यापार की अधिक सामान्यीकृत और सार्वभौमिक दृष्टि की ओर एक छोटा सा विषयांतर करें।
इस मामले में, पोर्टफोलियो के संयोग से पता चलता है कि Synth = EURUSD1 / EURSD2 एकता के आसपास उतार-चढ़ाव करता है। इस Synth की अपनी Synth_Bid और Synth_Ask (Synth_Level2) कीमतें हैं। अगर Synth_Ask पर Synth_Bid पर सबसे ऊपर और ZlandZag को बनाना संभव है, तो हमारा Synth पोर्टफोलियो आर्बिट्राज है। लेकिन यह एक व्याकुलता है।
हालांकि, हम बहुमत के लिए व्यापार के एक अधिक परिचित दृष्टिकोण पर लौटते हैं। वास्तव में, कुछ मामलों में, ट्रेडिंग की सुविधा के लिए कुछ उच्च-स्तरीय बनाना उचित है। और मध्यस्थता के लिए, यह उच्च-स्तरीय इस तरह किया जाता है:
Level2_1 और Level2_2 को चिह्नित किया जाता है और उन्हें Level2_All में संयोजित किया जाता है, जिसे बनाया गया कृत्रिम उच्च-स्तरीय प्रतीक EURUSD_All के अनुरूप होने लगता है। बहुत ही सरल व्यापारिक कार्य लिखे गए हैं जो EURUSD_All का व्यापार करने में सक्षम हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप EURUSD_ALL बेचना चाहते हैं, तो ऑर्डरसेंड (EURUSD_All, OP_SELL) ब्रोकर को एक सेल ऑर्डर भेजता है, जिसकी बोली की कीमत सबसे अधिक है, अर्थात्। उसकी बोली की कीमत Level2_All के सर्वश्रेष्ठ गिरोह पर है।
अब मुझे Level2_All के बारे में कुछ शब्द कहने की आवश्यकता है। अपने आंतरिक प्रतिनिधित्व में, गिरोह में अब न केवल मूल्य और मात्रा है, बल्कि इस डेटा के स्रोत का नाम भी है।
इस कार्यान्वयन के साथ, आपको केवल उस स्थिति के लिए प्रतीक्षा करने की आवश्यकता होती है जब Ask_All <Bid_All और उसी समय EURUSD_All पर एक ही समय में बहु-दिशात्मक स्थिति खोलें। परिणामस्वरूप, उच्च-स्तरीय लाभ और EURUSD_All पर खुले पदों की कमी हो रही है। सुविधाजनक है, है ना? इस तरह की उच्च-स्तरीय भाषा में एक सलाहकार 10 पंक्तियों पर कब्जा कर लेता है: मैंने एक नकारात्मक प्रसार देखा, इसका कारोबार किया, हम और इंतजार करते हैं।
यदि हम इस तरह के व्यापार के उच्च स्तर की दृष्टि से नीचे जाते हैं, तो हम देखेंगे कि इस समय जब हमारे पास EURUSD_All पर कोई स्थिति नहीं है, तो हमारे पास EURUSD1 पर एक खुली स्थिति और EURUSD2 पर विपरीत एक होगा। यह बदले में Equity1 और Equity2 के प्राकृतिक स्केज़ का कारण बनेगा। हां, मोटे तौर पर बोलते हुए, Equity_All = Equity1 + Equity2 आपके व्यापार के रूप में बढ़ेगा, लेकिन हम जानते हैं कि Equity1 और Equity2 कम से कम सकारात्मक होना चाहिए। और हमारी विकृतियां अच्छी तरह से दलालों में से एक पर खाते को कम कर सकती हैं, हालांकि दूसरा बढ़ेगा।
इस समस्या को कैसे हल करें? पहली बात जो दिमाग में आती है वह है एक ब्रोकर से दूसरे में पैसा ट्रांसफर करना। यानीएक दलाल से निकासी का आदेश दें जहां अधिक पैसा है और उन्हें वहां भेजें जहां कम है। लेकिन यह एक लंबा, बहुत लंबा समय है। इसके अलावा, यह भी बहुत महंगा है - बैंक और अन्य प्रकार के स्थानान्तरण मुक्त नहीं हैं।
लेकिन कल्पना करें कि कोई ऐसा व्यक्ति दिखाई देता है जो कहता है कि सभी विकृतियों को एक छोटे से शुल्क के लिए समतल किया जाएगा। यह एक समाशोधन है।

सरल एग्रीगेटर

यह नोटिस करना आसान था कि उच्च स्तर पर व्यापार करना कितना सुविधाजनक था। इसी समय, न केवल मध्यस्थता, बल्कि किसी भी रणनीति को सामान्य रूप से व्यापार करना सुविधाजनक है, जैसा कि उनके निर्माण पर आधारित EURUSD_A की कीमतें EURUSD1 और EURUSD2 से भी बदतर नहीं हो सकती हैं। यानीकृत्रिम प्रतीक अधिक लाभदायक है और इस पर लाभ स्पष्ट रूप से अधिक है। और यहां किसी भी तरह की रणनीति के लिए इस तरह के कृत्रिम उच्च-स्तरीय प्रतीकों को बनाने का विचार आता है। इसके अलावा, एक ही सिद्धांत के अनुसार, हमें सह-एकीकृत प्रतीकों के दो स्रोतों (उदाहरण में दलाल) नहीं लेना चाहिए, लेकिन उनमें से कोई भी संख्या। जाहिर है, अधिक स्रोत, अधिक लाभदायक (बेहतर कीमतें) उच्च-स्तरीय प्रतीक।
इस तरह की उच्च-स्तरीय संस्थाओं को तरलता एग्रीगेटर कहा जाता है। जाहिर है, यह एल्गोरिथ्म एक तरह का सॉफ्टवेयर है जो आपको इस तरह का व्यापार करने की अनुमति देता है। बाजार के जीवन में भाग लेने वाली कंपनियों में सॉफ्टवेयर कंपनियां हैं जो इस तरह के एकत्रीकरण एल्गोरिदम से निपटती हैं। अपने ग्राहकों को निम्न-स्तरीय व्यापार के साथ परेशान करने का अवसर नहीं देता है, लेकिन उच्च-स्तरीय व्यापार करने के लिए, अन्य चीजों पर अपनी बौद्धिक शक्ति खर्च करना।
इन सॉफ्टवेयर कंपनियों में, Currenex और Integral सबसे प्रसिद्ध हैं। वे टर्नओवर पर कमीशन के लिए अपना सॉफ्टवेयर बेचते हैं। इस कारण से, विशेष रूप से, कुछ अधिक प्रतिस्पर्धी होने के लिए अपने एग्रीगेटर लिखते हैं।

एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म बनाना

आप बहुत प्रयास के बिना एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म बनाना चाहते थे। बहुत अशिष्ट यह इस तरह दिखता है। आप एक अच्छी तरह से स्थापित सॉफ्ट-एग्रीगेशन कंपनी में आते हैं और अपनी इच्छा की घोषणा करते हैं। वे जवाब देते हैं कि कोई समस्या नहीं है, लेकिन कुछ शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए। सबसे पहले, आपके पास उन स्रोत कंपनियों के साथ समझौते होने चाहिए जिन्हें आप एकत्र करना चाहते हैं। अगला, आपको प्राइम ब्रोकर के साथ एक एकल खाते की आवश्यकता है, जो पहले से ही स्पष्ट रूप से आपकी स्रोत कंपनियों के साथ समझौते कर रहा है और क्लीयरिंग को व्यवस्थित करने में सक्षम है ताकि कोई विकृतियां न हों। समाशोधन भी आयोग का हिस्सा है।

इसके बाद, एकत्रीकरण सॉफ्टवेयर कंपनी अपने स्रोतों और एक प्रमुख ब्रोकर के साथ अपना एकत्रीकरण सॉफ्टवेयर स्थापित करती है, जिसके साथ वह इस तरह की गतिविधि की संभावना पर समझौते करता है, और आपको एक टर्नकी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म देता है।
ध्यान दें कि स्रोत समान एग्रीगेटर हो सकते हैं, उनके स्रोत भी कुछ प्रकार के एग्रीगेटर हैं। यह सब अंततोगत्वा और बार-बार दोहराया जा सकता है, जो कभी-कभी आपके Level2_All के कुछ गिरोहों पर संस्करणों की अधिकता (स्रोतों का दोहराव) का कारण बनता है। ठीक है, निश्चित रूप से, इस नेटवर्क के बहुत सिरों पर बैंक अपने एमएम एल्गोरिदम के साथ हैं।

PriceTaker और PriceGiver

बाजार सहभागियों को हमेशा दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है: उनके (मूल्य और मात्रा) बाजार ऑफ़र (मूल्य और मात्रा) बनाना और उनके साथ सहमत होना (प्राइसटेकर)।
बाजार खुद आवेदन करता है: मैं इतनी कीमत या बेहतर पर इतना खरीदने / बेचने के लिए तैयार हूं। इन आदेशों की समग्रता (Level2) सशर्त रूप से बाजार की मौजूदा तरलता को दर्शाती है।

तरलता प्रदाता

तरलता प्रदाता (एलपी) - यह है कि एग्रीगेटर अपने मूल्य स्रोतों को कैसे कहता है, जिसे वह एक एकल आभासी (उच्च-स्तरीय) लेवल 2 में जोड़ता है। जाहिर है एलपी प्राइसगिवर है। PriceGivers का एक महत्वपूर्ण हिस्सा MM एल्गोरिदम द्वारा कब्जा कर लिया गया है।

एसटीपी

एसटीपी एक एग्रीगेटर है जहां क्लाइंट को केवल प्राइसटेकर बनने की अनुमति है। इसका मतलब है कि ग्राहक अपने एप्लिकेशन नहीं बना पा रहे हैं जिसके लिए कोई भी सहमत हो सकता है। वे केवल PriceGivers से ऑफ़र स्वीकार कर सकते हैं।
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, एग्रीगेटर एक प्रकार की उच्च-स्तरीय वर्चुअल ट्रेडिंग सेवा है। इसलिए, एसटीपी-एग्रीगेटर ग्राहकों के सभी सीमा आदेश आभासी हैं और एग्रीगेटर सर्वर पर संग्रहीत हैं।
नतीजतन, अगर कोई एलपी के रूप में एसटीपी एग्रीगेटर लेता है, तो वह अपने ग्राहकों के साथ व्यापार नहीं कर पाएगा। एसटीपी एग्रीगेटर पर चलने वाले लगभग सभी एमएम एल्गोरिदम एक सकारात्मक लाभ नहीं देंगे।

सरल एसटीपी एग्रीगेटर

एक साधारण एसटीपी में, सभी वर्चुअल क्लाइंट ट्रेडिंग ऑर्डर मार्केट प्राइस के रूप में अपने PriceGivers में आते हैं। उदाहरण के लिए, एक ग्राहक के पास सेललिमिट है। जैसे ही बिड> = सेललिमिट होता है, सेल मार्केट ऑर्डर एलपी को भेजा जाता है, जिसमें बिड मेल खाती है। ऐसे ट्रेड ऑर्डर के लिए एलपी की प्रतिक्रिया क्लाइंट सेललिमिट के निष्पादन का परिणाम है।
जाहिर है, ऐसे कार्यान्वयन के साथ, फिसलन होती है, जिनमें से औसत शून्य से कम है। यानी ग्राहकों को नुकसान उठाना पड़ता है।

अन्य एसटीपी एग्रीगेटर

यहां, सभी वर्चुअल क्लाइंट ट्रेडिंग ऑर्डर अपने PriceGivers में आते हैं क्योंकि लिमिट ऑर्डर (एक मार्केट ऑर्डर एक सीमक है, कीमत शालीनता से (STP एग्रीगेटर द्वारा निर्धारित की गई है) वर्तमान से भी बदतर है)।
चलो ऊपर दिए गए उदाहरण का उपयोग करके निष्पादन एल्गोरिथ्म का विश्लेषण करते हैं:
फिलहाल बिड> = सेललिमिट, वर्चुअल सेललिमिट जमे हुए हैं (निष्पादन प्रणाली द्वारा लेखा प्रणाली से हटा दिया गया है, क्लाइंट इसके साथ कुछ भी नहीं कर सकता है) और उसी सेललिमिट को संबंधित एलपी को भेजा जाता है। इसके अलावा, इन सभी कार्यों का मूल्य निर्धारण पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। यानी ठंड से थोड़ा बाद में (उदाहरण के लिए, 1 एमएस द्वारा), बोली बेहतर (अन्य एलपी से) बन सकती है, लेकिन यह लगभग कभी भी (किसी भी तरह से) हमारे ग्राहक सेललिमिट के निष्पादन में भाग नहीं लेगा।
जिस एलपी को सेललिमिट भेजा गया था, उसने जवाब दिया कि उसने सेललिमिट के एक हिस्से को निष्पादित किया है, और विभिन्न कारणों से उसने शेष भाग को निष्पादित नहीं किया है। उसके बाद, क्लाइंट को निष्पादित वॉल्यूम के लिए एक उच्च-स्तरीय ओपन सेल पोज प्राप्त होता है और शेष के लिए एफ़रोजेन सेललिमिट।
एलपी प्रतिक्रिया की गति और गुणवत्ता कई कारकों पर निर्भर करती है। प्रतिक्रिया की अवधि कई सेकंड तक जा सकती है। जब एलपी से जवाब नहीं आता है, तो स्थिति को बाहर नहीं किया जाता है।

नोट (एसटीपी के इस कार्यान्वयन के साथ), एग्रीगेटर क्लाइंट सीमाएं नकारात्मक क्षेत्र में नहीं जाती हैं। इसके अलावा, सकारात्मक फिसलन अक्सर होते हैं, जो निश्चित ट्रेडिंग लागतों के एक महत्वपूर्ण हिस्से को कवर करते हैं - कमीशन।

यहां आप देख सकते हैं कि एक्सचेंजों और फॉरेक्स का प्रदर्शन और मूल्य बहुत अलग है।

निष्पादन की बारीकियां।

यह वर्णन करना बहुत मुश्किल है कि कई सूक्ष्मताएं जो प्रदर्शन की गुणवत्ता को प्रभावित करती हैं। सबसे सरल काम जो एग्रीगेटर पहले करते हैं, वह एलपी के बीच संचार चैनलों में सुधार करना है। हालाँकि, निष्पादन की गुणवत्ता निर्धारित करना (FillRate) एसटीपी एग्रीगेटर का निष्पादन एल्गोरिदम है। यह दिलचस्प एल्गोरिदम को लगातार सुधारने (सभी नहीं) का एक पूरा वर्ग है, जिनमें से कुछ एसटीपी एग्रीगेटर के मूल्य निर्धारण को भी प्रभावित करते हैं। वे काफी हद तक अनौपचारिक प्रतिस्पर्धी समाधान हैं और व्यापारी के मार्गदर्शक के लिए बहुत विशिष्ट हैं, इसलिए मैं उनके बारे में बात नहीं करूंगा।
तथ्य यह है कि दो एसटीपी एग्रीगेटर जो समान परिस्थितियों में हैं, अलग-अलग निष्पादन एल्गोरिदम के उपयोग के कारण फिलरेट में काफी भिन्न हो सकते हैं। यह विषाक्तता के साथ विशेष रूप से ध्यान देने योग्य हो सकता है। यानी एक ट्रेडिंग रणनीति के संकेतक बहुत उपयोग किए गए एग्रीगेटर पर निर्भर कर सकते हैं, खासकर ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि के साथ।

यदि समान एग्रीगेटर पर समान शर्तों के तहत लॉन्च किए गए दो समान वाहनों के ट्रेडिंग संकेतक समान हैं, तो यह इस एग्रीगेटर के निष्पादन एल्गोरिदम की गुणवत्ता के एक उच्च स्तर का अप्रत्यक्ष संकेत है।

ईसीएन / एसटीपी

ईसीएन / एसटीपी - एक एग्रीगेटर के रूप में, एल्गोरिदम एसटीपी के समान। अंतर केवल इतना है कि एक नया वर्चुअल LP - LP0: एग्रीगेटर क्लाइंट्स से अनुरोध एकत्रीकरण में जोड़ा जाता है।
इस ECN / STP एग्रीगेटर के ग्राहक इतने सरल तरीके से PriceGivers बन जाते हैं। इसका मतलब है कि ग्राहक लगभग सीधे आपस में लेन-देन कर सकते हैं।
जितना बड़ा LP0 टर्नओवर, उतना ही अधिक लाभदायक ECN / STP एग्रीगेटर अन्य एलपी के विपरीत, एलपी 0 को एग्रीगेटर द्वारा इसके उपयोग के लिए कमीशन की आवश्यकता नहीं है। इसके अलावा, LP0 के कारण व्यापार आदेशों का प्रवाह किसी भी तरह से विषाक्त नहीं हो सकता है। क्योंकि यह पहले से ही आपस में ग्राहकों को व्यापार कर रहा है, भले ही उनमें एमएम एल्गोरिदम हो।
यह इस तरह के परेशानी मुक्त एल.पी.
लेकिन आपको यह स्पष्ट रूप से समझने की आवश्यकता है कि LP0-PriceGiver ECN / STP एग्रीगेटर्स के लिए प्राइसटेकर बनने में सक्षम होने के लिए, आपको उसका ग्राहक होना चाहिए। यानी अन्य एग्रीगेटर्स के ग्राहक कभी-कभी एलपी 0 के उत्कृष्ट (सर्वोत्तम) मूल्य प्रस्तावों का लाभ नहीं उठा पाते हैं।
उदाहरण के लिए, आप दो एग्रीगेटर में व्यापार करते हैं। ECN / STP में, बिड या आस्क में सुधार करते हुए, फैलाने वाले के अंदर सीमक लगाएं। लेकिन एक अन्य एग्रीगेटर में आप इस कीमत पर खरीद / बिक्री नहीं कर सकते, क्योंकि वे दिखाई नहीं दे रहे हैं। यानी आप अपने सीमक द्वारा की पेशकश की तुलना में कम अनुकूल मूल्य पर, सबसे अधिक संभावना है, खरीद / बेचेंगे।

ECN / STP मेटामोर्फोस

ईसीएन / एसटीपी की ताकत तरलता का आदान-प्रदान करने की क्षमता है।
कल्पना कीजिए कि एसटीपी के कुछ एग्रीगेटर ने एलपी के रूप में ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर लिया। इसका स्वचालित रूप से अर्थ है कि STP एग्रीगेटर के क्लाइंट ECN / STP एग्रीगेटर के प्राइसटेकर्स बन जाते हैं, विशेष रूप से (और एसटीपी एग्रीगेटर की सूची से अन्य एलपी)। यह पता चला है कि दो एग्रीगेटर्स के साथ ऊपर दिए गए उदाहरण में, आप एसटीपी एग्रीगेटर में किसी अन्य ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर में अपना आवेदन देखेंगे। और अगर यह अंतिम एसटीपी-लेवल 2 में सर्वश्रेष्ठ निकला, तो आप अपने आप से एक सौदा कर सकते हैं। यानी आपका एप्लिकेशन बहुत अधिक प्राइसटेकर्स के लिए उपलब्ध हो जाएगा, जिसका अर्थ है कि आपके एप्लिकेशन के निष्पादित होने की संभावना बढ़ जाएगी।
आपको यह समझने की आवश्यकता है कि प्रत्येक एग्रीगेटर का अपना प्राइसटेकर डेटाबेस है, और इस तरह की एक सरल तकनीक आपको इन डेटाबेस का आदान-प्रदान करने की अनुमति देती है, जिससे प्राइसविवर्स ऑर्डर के निष्पादन की संभावना बढ़ जाती है। और यह प्राइसटेकर्स के लिए भी फायदेमंद है, जैसा कि कीमतें बेहतर हैं।
बेशक, यदि दो ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर एक-दूसरे को अपना एलपी बनाते हैं, तो प्रत्येक लेवल 2 में एक गंभीर विसंगति होगी - पुनरावर्ती तरलता में काफी वृद्धि होगी। इसलिए, ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर्स कुछ तकनीकी समझौतों के माध्यम से एक-दूसरे की आंतरिक (एलपी 0) तरलता के साथ (अधिक सटीक रूप से, वे) विनिमय कर सकते हैं।

हकीकत।

अधिकांश एग्रीगेटरों के एलपी एमएम एल्गोरिदम वाले बैंक हैं। इसका मतलब है कि अधिकांश एग्रीगेटर्स में जहरीली समस्या बेहद जरूरी है। यदि इन एलपी में से एक एग्रीगेटर से विषाक्तता को नोटिस करता है, तो यह एग्रीगेटर को इसके बारे में सूचित करता है। और वह बदले में, एक विकल्प के साथ सामना किया जाता है: एलपी को बंद कर दें (क्योंकि वह नुकसान उठाना नहीं चाहता है), या अपने क्लाइंट को बंद कर देता है - विषाक्त का स्रोत। ज्यादातर, एग्रीगेटर एक लाभदायक ग्राहक को मना कर देता है, क्योंकि यह कम लाभदायक है। यह ज्यादातर मामलों में व्यापारियों के लिए एक शातिर योजना है।
हालाँकि, अपवाद हैं, और यह संस्थागत विदेशी मुद्रा पर अच्छी तरह से स्थापित नियमों का एक गंभीर पुनर्वितरण है। ECN / STP एग्रीगेटर उभरे हैं जो संभावित रूप से PriceTeker की विशाल तरलता को PriceGivers चलनिधि में बदलने में सक्षम हैं। यानी शॉर्ट सर्किट व्यापारियों, शास्त्रीय बैंकिंग एमएम-एल्गोरिदम की आय को काफी कम कर रहे हैं। यह केवल कहने योग्य है कि रूढ़िवादी अनुमानों के अनुसार, बिखरे खुदरा-विदेशी मुद्रा का एक ट्रिलियन अमरीकी डालर से अधिक का मासिक कारोबार होता है। और इस टर्नओवर में लगभग सभी क्लिकर की हड्डियों का मांस है, जो वर्तमान में DCs (बाजार निर्माता योजना) और डिब्बे में क्लासिक STP और ECN / STP एग्रीगेटर्स के माध्यम से प्राप्त हो रहे हैं।

सरल एचएफटी एमएम एल्गोरिथ्म

जाहिर है, ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर के पास कुछ अंदरूनी जानकारी होती है: इसके माध्यम से कौन और कैसे ट्रेड करता है। इस तरह की जानकारी का एक सक्षम मालिक ग्राहक लाभप्रदता का एक वर्गीकरण बनाता है। उदाहरण के लिए, विश्लेषण के परिणामस्वरूप, उन्हें पता चलता है कि एग्रीगेटर के क्लाइंट (प्रत्येक सही गति पर) GBPJPY पर प्रत्येक वातावरण के 12 से 17 घंटे तक विलय करते हैं। विलय करने का क्या मतलब है - इसका मतलब है कि उनका पैसा एलपी में बहता है, जो उस समय सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी मूल्य था।
सवाल यह है कि जब आप इसे अपने पास ले जा सकते हैं तो किसी को नाली क्यों दें? कुछ ग्रे स्कीम के अनुसार जाएंगे - इस समय के लिए ईसीएन / एसटीपी को बंद कर दें और वास्तव में मार्केट मेकर स्कीम के अनुसार डीसी में बदल जाएं। लेकिन एक बिल्कुल पारस्परिक रूप से लाभकारी सफेद तरीका है - एचएफटी एमएम एल्गोरिथ्म। वह हमारा हो सकता है
हमारे उदाहरण में, प्रत्येक बुधवार को 12 से 17 घंटे तक हम GBPJPY के अंदर हमारे BuyLimit और SellLimit को बाहरी प्रसार (हमारे द्वारा निर्मित नहीं) से न्यूनतम दूरी पर फैलाते हैं और हर समय अनुसरण करते हैं (यहाँ हमें HFT की आवश्यकता है - त्वरित ड्रैग और ऑर्डर ड्रॉप) । यह कीमतों में सुधार करता है - प्रसार को संकीर्ण करता है। और विलय वाले ग्राहक बेहतर कीमतों पर सौदे करेंगे। हालांकि (नाली दर विश्लेषण के बारे में उल्लेख देखें), उनकी नाली हमारे पास पहले से ही बह जाएगी, क्योंकि वे हमारे साथ सौदा करेंगे।
पारस्परिक रूप से लाभप्रद यह है कि हम लाभ प्राप्त करते हैं, और विलय करने वाले ग्राहक कम गति से पैसा खो देते हैं यदि हम एचएफटी एमएम एल्गोरिथ्म का उपयोग नहीं करते हैं। ठीक है, अगर इस तरह के एक एमएम एल्गोरिदम का मालिक ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर है, तो, ज़ाहिर है, इसके एलपी 0 का उपयोग करने का शुल्क शून्य है। और ग्राहक एग्रीगेटर को पूर्ण रूप से लेनदेन के लिए कमीशन का भुगतान भी करता है। यानी वास्तव में, ऐसे मालिक के लिए, आयोग और भी नकारात्मक है।

अनुकूली एचएफटी एमएम एल्गोरिथ्म

उपरोक्त अंदरूनी जानकारी होना आवश्यक नहीं है। आप इसे एक सरल तरीके से स्वयं प्राप्त कर सकते हैं - ध्वनि।
ऐसा करने के लिए, निश्चित रूप से, आपको पैसे खर्च करने की आवश्यकता है: आपका प्रसार ऊपर की योजना के अनुसार बनाया गया है, लेकिन केवल न्यूनतम लॉट के साथ। ईसीएन / एसटीपी ग्राहक हमेशा आपके साथ लेनदेन करेंगे, जिससे आपको अंदरूनी जानकारी प्राप्त होगी। इसके अलावा, ऊपर दिए गए आरेख में सब कुछ समान है।
अनुकूलनशीलता इस तथ्य में निहित है कि अंदरूनी जानकारी एक स्लाइडिंग विंडो द्वारा ली जाती है, अर्थात। ग्राहकों और बाजार के मूड के अनुसार (यकीनन, बिना शर्त)।
ध्यान दें कि कोई भी एचएफटी एमएम एल्गोरिथ्म लगभग कभी भी विषाक्त नहीं होगा, जैसा कि केवल प्राइसटेकर्स पैसे लेता है, जिसके बीच लगभग कोई एचएफटी एमएम एल्गोरिदम नहीं हैं।
मुझे शायद यह उल्लेख करना चाहिए कि इन प्राथमिक एचएफटी एमएम एल्गोरिदम का आविष्कार मेरे द्वारा तुरंत किया गया था। और शोषित एचएफटी एमएम एल्गोरिदम बहुत अधिक बुद्धिमान हैं। हालांकि, उनका सार लगभग स्थानांतरित हो गया है।

एचएफटी एमएम एल्गोरिदम को आकर्षित करने के लिए पारस्परिक रूप से लाभप्रद विकल्पों में से एक

ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर हमेशा फायदेमंद होता है जब उसके ग्राहकों के बीच एचएफटी एमएम एल्गोरिदम होते हैं वे उच्च टर्नओवर प्रदान करते हैं। हालांकि, स्वतंत्र एचएफटी एमएम एल्गोरिदम के लिए, कमीशन के रूप में ट्रेडिंग लागत उनकी क्षमताओं का पूरी तरह से दोहन करने के लिए एक महत्वपूर्ण बाधा है। इस कारण से, एक विपणन योजना बनाई जाती है जिसमें एक बहुत स्पष्ट दोस्त हो सकता है। जब एचएफटी एमएम एल्गोरिथ्म एक नकारात्मक कमीशन दिया जाता है तो गणना। यानी एलपीएम एमएम एल्गोरिथ्म के सभी अनुप्रयोगों के लिए एग्रीगेटर जिसे एलपी0 पर निष्पादित किया गया था, इससे कमीशन नहीं लेता है, इसके अलावा, यह लेनदेन के दूसरे पक्ष से लिया गया कमीशन का हिस्सा भुगतान करता है - प्राइसटेकर। एक्सचेंज एल्गोरिथम के विवरण में इसी तरह की योजना का उल्लेख किया गया था।

एचएफटी एमएम-एल्गोरिदम: एक्सचेंज बनाम विदेशी मुद्रा

FOREX पर, सभी ECN / STP एग्रीगेटर T & S डेटा प्रदान नहीं करते हैं। इसके कई कारण हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, गति छिपाएं और स्पष्ट रूप से ईसीएन / एसटीपी से आने वाले विषाक्त को रोकें। हालाँकि, कुछ ECN / STP एग्रीगेटर अभी भी यह जानकारी प्रदान करते हैं।
एक्सचेंजों पर टीएंडएस है, लेकिन लेनदेन के वर्गीकरण (प्राइसविवर्स या प्राइसटेकर्स) के आंकड़े हमेशा आधिकारिक (एक्सचेंज) मूल से दूर हैं। सबसे अधिक बार यह एक स्वतंत्र एल्गोरिथम वर्गीकरण है।
दोनों एक्सचेंज और ECN / STP एग्रीगेटर के मामले में, PriceTakers / PriceGivers के हारने / जीतने पर टी एंड एस डेटा को सही ढंग से वर्गीकृत किया गया है। इस मामले में, एक स्वतंत्र सरल एचएफटी एमएम एल्गोरिथ्म बनाने के लिए, यह आवश्यक नहीं है (उचित तकनीकी बुनियादी ढांचे के साथ - गति) यहां तक ​​कि लग रहा है और लेवल 2 गतिशीलता का कोई भी विश्लेषण। क्योंकि टी एंड एस डेटा को उचित रूप से रूपांतरित और विश्लेषित किया गया है जो पूर्वोक्त इनसाइडर है।

बाजार के बाहर

संस्थागत विदेशी मुद्रा पर-बाजार उद्धरण दुर्लभ नहीं हैं। जब वे उन पर लेन-देन करते हैं तो वे एक दुखद बिंदु बन जाते हैं। और विशेष रूप से रोगियों के लिए जब इन लेनदेन में उच्च (पूर्ण) लाभ होता है, भले ही इसके संकेत की परवाह किए बिना।
विभिन्न कारणों से, एमएम-एल्गोरिदम विफल हो सकते हैं, गैर-बाजार उद्धरण दे सकते हैं। वास्तव में, वे काफी बाजार आधारित हैं, क्योंकि वे उनके लिए खरीदने / बेचने की पेशकश करते हैं। लेकिन संपन्न समझौतों में, एक नियम के रूप में, एक स्पष्ट खामी है जब ऑफ-मार्केट कोट्स पर किए गए लेनदेन को रद्द किया जा सकता है (और अक्सर रद्द कर दिया जाता है)।
ऑफ-मार्केट कीमतें हमेशा कई स्रोतों से मूल्य इतिहास के साथ तुलना के माध्यम से पूर्वव्यापी रूप से निर्धारित की जाती हैं। यदि एक मजबूत उछाल, बाकी की तुलना में, एक गैर-बाजार कोटिरा का मतलब है।

LastLook

एक लास्टुक का अधिकार उसके द्वारा दी गई कीमत पर अमल करने से इंकार करना है। इसका उपयोग विषैले ग्राहकों की दिशा में कुछ दवाओं द्वारा किया जाता है: यदि किसी जहरीले एजेंट का अनुरोध आता है, तो उसे निष्पादित न करें, यदि कोई निकासी अनुरोध करता है, तो उसे निष्पादित करें।
इस वजह से, प्रदर्शन की गुणवत्ता बहुत कम हो जाती है, जिससे रेडजेटी की संख्या बढ़ जाती है। वे कुछ एग्रीगेटर में एल्गोरिथम मूल्य निर्धारण के माध्यम से लड़े जाते हैं।
एक लास्टलुक के बिना साइटें हैं, लेकिन वहां, स्पष्ट विषाक्तता के साथ, जो पहले से पहले वर्णित किया गया है उसके परिणामस्वरूप क्या होता है: या तो साइट विषाक्त ग्राहक को मना कर देती है, या एक दवा जो इस विषाक्त से नुकसान पहुंचाती है।

व्यापारी का संरक्षण।

संस्थागत विदेशी मुद्रा पर एक अनजाने में कानूनी रूप से लाभदायक व्यापारी को ऑफ-मार्केट और लास्टलुक के तंत्र के माध्यम से आसानी से "नंगा" किया जा सकता है। इसलिए, सबसे उन्नत एग्रीगेटर के माध्यम से व्यापार करने के लिए जगह का चयन करना बुद्धिमान है, जो एक मजबूत कानूनी विभाग के निकट है।
यानी इस तथ्य के अलावा कि व्यापारी को एग्रीगेटर के सामान्य प्रवाह में गुमनाम रूप से दर्शाया जाएगा। वह लेनदेन को रद्द करने के साथ समस्याओं के विश्लेषण में मुफ्त कानूनी पेशेवर सहायता भी प्राप्त करेगा। नि: शुल्क है क्योंकि Jur। विभाग व्यापारी के अधिकारों की रक्षा नहीं करता है, लेकिन एग्रीगेटर के बहुत बड़े मालिक का व्यक्ति, जिसकी ओर से, विशेष रूप से, इसी व्यापारी ने लेनदेन किया। इसके लिए, ज़ाहिर है, मालिक का एक राजसी पद होना चाहिए।

वर्चुअल एग्रीगेटर

जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, एक एग्रीगेटर सह-एकीकृत प्रतीकों का एक उच्च-स्तरीय संघ है। ध्यान दें कि ऐसे प्रतीकों की वास्तविकता पर कोई प्रतिबंध नहीं है।

इसका मतलब है कि अगर सिंथेटिक सह-एकीकृत प्रतीक हैं, तो वे न केवल बनाए जा सकते हैं, बल्कि एकत्र भी हो सकते हैं।

वर्चुअल एग्रीगेटर ऐसा भी करता है - सह-एकीकृत सिंथेटिक फीड (मूल्य धाराओं) को एक उच्च-स्तरीय (आभासी, निश्चित रूप से) प्रतीक में एकत्रित करता है जिसे एक मंच के भीतर कारोबार किया जा सकता है।

वर्चुअल एग्रीगेटर्स के पास क्लासिक लोगों के समान संपत्ति है - वे विषाक्त को मुखौटा करते हैं, सर्वोत्तम मूल्य बनाते हैं, तत्काल तरलता बढ़ाते हैं, वाहनों की तरलता छत बढ़ाते हैं, आदि।

ज्यादातर, वर्चुअल एग्रीगेटर्स का निर्माण एल्गोरिथम व्यापारियों के कंधों पर पड़ता है। सबसे उन्नत शास्त्रीय एग्रीगेटर आंशिक रूप से एक ही कर सकते हैं: कुल मिलाकर न केवल मौजूदा एलपी प्रतीकों, बल्कि उनके सिंथेटिक्स भी।

वर्चुअल एग्रीगेटर के सबसे सरल भाग को प्रस्तुत करने का एक आदिम उदाहरण सिंथेटिक फीड्स का संघ है:


किसी भी चरित्र का सबसे पर्याप्त मूल्यांकन तब होता है जब उसके उच्च-स्तरीय समग्र नाम का विश्लेषण किया जाता है।

स्तर 2 से टी एंड एस डेटा प्राप्त करने के लिए किसी न किसी एल्गोरिथ्म

कल्पना कीजिए कि हमारे पास Level2 मानों का एक निश्चित अनुक्रम है - बड़े वैक्टर, जहां प्रत्येक मूल्य स्तर की अपनी मात्रा (गिरोह) होती है। हम इस क्रम के तत्वों को शून्य (वर्तमान) से, अतीत की ओर ले जाते हैं।

ECN (एक्सचेंज)

Level2 [0] और Level2 [1] के बीच सहेजें। यदि बोली [0]> = पूछें [1], तो Level2 [1] _Ask के सभी गिरोह, बोली [0] से अधिक नहीं हैं जो T & S से प्राप्त करते हैं। इसी तरह, स्थिति के लिए पूछें [0] <= बोली [1]। अन्य मामलों में, नकली टी एंड एस में कुछ भी नहीं मिलता है।
यह एल्गोरिथ्म लिन पर जांचना आसान है। आधिकारिक तौर पर प्रदान किए गए एक्सचेंज टी एंड एस-डेटा के साथ लिंक। फिर उन गिरोहों के माध्यम से कुछ सुधार लाएं, जो गिरोह आदि में असमान हैं ... सामान्य तौर पर, विषय हमेशा ऊपर के मोटे मॉडल में होता है।

एसटीपी (अधिमानतः दवाओं का एक बहुत)

वेक्टर_एस्क [0] = लेवल 2 [0] _ एएएससी - लेवल 2 [1] _ एएएस। इस वेक्टर के लिए, सभी नकारात्मक मूल्यों को सबसे अच्छे (मूल्य पर) गिरोह से पहले गैर-नकारात्मक गिरोह के मिलने तक समेटा जाता है। यह राशि T & S [0] में दर्ज की गई है। बोली के साथ, यह समान है

ईसीएन / एसटीपी

यहाँ यह अधिक कठिन है, क्योंकि ईसीएन और एसटीपी के लिए दो लगभग परस्पर विरोधी तरीकों को संयोजित करना आवश्यक है। मैं पेंट नहीं करूँगा।

टी एंड एस क्यों?

एमएम एल्गोरिदम में प्रयोज्यता पहले ही वर्णित की गई है। इसके अलावा, उदाहरण के लिए, आप गंभीर संस्करणों के संचय के मूल्य स्तरों का मूल्यांकन कर सकते हैं और दूर (सेकंड, मिनट, घंटे) मूल्य लक्ष्यों पर उनके प्रभाव का विश्लेषण कर सकते हैं।
FOREX पर, सभी प्रतीकों के बीच संबंधों का मूल्यांकन करने के लिए, कभी-कभी Level2 नहीं प्रतीकों का उपयोग करना उचित है, लेकिन मुद्रा जोड़े (सिंथेटिक Level2 खुद का निर्माण करें)।

आदेश आवंटन

यह एक ही गिरोह पर स्थित सीमा आदेशों के भरने (निष्पादन पर) के वितरण के नियम (एल्गोरिथम) का नाम है।
उदाहरण के लिए, सबसे अच्छे गिरोह पर एक साथ कई ऑर्डर हैं, जिनमें से कुल मूल्य प्राइसमेकर से बाजार के ऑर्डर की प्राप्त मात्रा से अधिक है। यह स्पष्ट है कि प्राइसटेकर सर्वश्रेष्ठ गिरोह की कीमत पर प्रदर्शन की पूरी राशि प्राप्त करेगा। सवाल उठता है, लेकिन इस वॉल्यूम को उन अनुप्रयोगों के बीच कैसे वितरित किया जाए जो गिरोह पर थे?
और फिर प्रत्येक प्रणाली की अपनी दृष्टि है कि इसे सही कैसे किया जाए।

यथानुपात

यह एक क्लासिक आवंटन नियम है, जब निष्पादन के समय सभी अनुप्रयोगों में वॉल्यूम के उस भाग के अनुरूप निष्पादन गुणांक होता है, जो एप्लिकेशन कुल गैंग वॉल्यूम में बनाते हैं।
इसका मतलब यह है कि इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप अपने सीमक को टुकड़ों में तोड़ते हैं, इन टुकड़ों को किस क्रम में भेजा जाता है। अमल हमेशा एक जैसा रहेगा।

फीफो

यहाँ सीमक स्थापित करने का समय हावी है। सीमाएं प्राथमिकता से डाली जाती हैं: जब तक पहले से निर्धारित सीमाएं पूरी तरह से भर नहीं जाती हैं, तब तक अन्य सीमाएं नहीं डाली जाएंगी।
इस आवंटन नियम के साथ, PriceGivers अपने निष्पादन की संभावना को बढ़ाने के लिए अपने सीमा को बाकी हिस्सों से आगे स्थापित करने का प्रयास करते हैं। नतीजतन, यह फैलने की संकीर्णता और गैंग्स पर संस्करणों में कमी का कारण बनता है, जैसा कि अगर किसी ने एक नए गिरोह के लिए अपना आवेदन डाला (प्रसार कम किया), तो दूसरा प्रतिभागी इस गिरोह में शामिल नहीं होना चाहता, क्योंकि वैसे भी, वह अधिक डरपोक के लिए एक बाहरी व्यक्ति होगा।
एक नए गिरोह के लिए एक आवेदन जमा करते समय, इसे या तो पूर्ण रूप से भेजा जाता है या घटते क्रम में टुकड़ों में टूट जाता है, उन्हें उसी क्रम में कतार में डाल दिया जाता है। यह अनुमति देता है, यदि आवश्यक हो, तो निष्पादन की प्राथमिकता को न खोते हुए, आपके आवेदन की मात्रा (स्टैक के सिद्धांत द्वारा) का हिस्सा निकालने के लिए।

वॉल्यूम (वीग्थ) फीफो

जाने पर रचित शब्द। प्राथमिकता जारी करने के समय पर नहीं है, लेकिन आवेदन की मात्रा पर (या अन्य कस्टम विशेषता - वजन)।
यह आबंटन अधिकतम तरलता के साथ PriceGivers को सर्वश्रेष्ठ गिरोहों को भरने के लिए प्रोत्साहित करता है। प्राइसटेकर्स के लिए, यह सबसे अच्छे नियमों में से एक है।

भार प्रो-राटा

साथ ही, शब्द की रचना की। यह प्रो-राटा का एक संशोधन है, जहां अनुप्रयोगों को अब समान वितरण भार नहीं दिया जाता है, लेकिन भार विशेषता के आधार पर।
उदाहरण के लिए, आवेदन भरने के समय तक किसी भी वितरण (मैट टर्म) का उपयोग किया जा सकता है: जितना पहले आप इसे सेट करते हैं, उतना अधिक वजन। विशेष रूप से, चटाई का उपयोग। रेखीय समय वितरण (टाइम प्रो-राटा)।
वही वॉल्यूम के लिए और यहां तक ​​कि अधिक जटिल सुविधाओं के लिए किया जाता है (उदाहरण के लिए, वीग्थ = टाइमलाइव * वॉल्यूम)।
इस दृष्टिकोण के साथ, बोलियां के इष्टतम प्रस्तुत करने के लिए विभिन्न गणितीय रूप से उचित तरीके पहले से लागू हैं - कुल मात्रा के संदर्भ में एक बाजार प्रतिभागी द्वारा सबसे बड़ी बोली निष्पादन की संभावना को अधिकतम करना। यानी एक एप्लिकेशन को टुकड़ों में कैसे तोड़ना है और किस क्रम में उन्हें गिरोह में भेजना है, इसके बारे में एल्गोरिदम हैं।

क्या उपयोग करें और क्यों

प्रत्येक साइट आवंटन के लिए अपने स्वयं के नियमों के साथ आती है, या पहले से ही किसी के द्वारा विकसित उपयोग करती है। लक्ष्य है कि वह पीछा पर निर्भर करता है। यह स्पष्ट है कि मुख्य लक्ष्य मुनाफे में वृद्धि करना है, अर्थात्। टर्नओवर में वृद्धि। और यहां गैर-तुच्छ प्रश्न एक आवंटन एल्गोरिथ्म चुनने के लिए उठता है। PriceGivers को प्रेरित करने के लिए, PriceTakers की गतिविधि को कम नहीं किया जा सकता है। यह सब साइट के मौजूदा ग्राहकों और विकास की संभावनाओं के आधार पर निर्भर करता है।
ज्यादातर वे परेशान नहीं होते हैं और सरल विकल्प चुनते हैं: प्रो-राटा और एफआईएफओ।
एकमात्र एल्गोरिथ्म जहां न्यूनतम स्वीकार्य मात्रा (बहुत) के साथ टकराव नहीं होते हैं वे फीफो विकल्प हैं।

PriceTakers बनाम PriceGivers

जब टी एंड एस डेटा में दिशा के आधार पर वर्गीकरण होता है, तो हम प्राइसटेकर्स या प्राइसविवर्स द्वारा व्यापार के सामान्य संकेतकों के बारे में बात कर सकते हैं।
हम आगे मानते हैं कि उल्लिखित दिशा प्राइसटेकर्स को चिंतित करती है। यह वास्तव में एक सम्मेलन है, क्योंकि PriceGivers गंतव्य बस उलट हैं।
स्मरण करें कि T & S अनुक्रम का प्रत्येक तत्व प्राइसटेकर्स से किसी द्वारा किए गए लेनदेन पर डेटा का प्रतिनिधित्व करता है: मूल्य, मात्रा और इसकी दिशा।
इसका मतलब है कि हम प्रत्येक प्रतीक के लिए सभी प्राइसटेकर्स की कुल इक्विटी में बदलाव की गतिशीलता का निर्माण व्यक्तिगत रूप से करने में सक्षम हैं, और तदनुसार, प्रतीकों के किसी भी संयोजन के लिए। इसके अलावा, फॉरेक्स में, एक ही समय में सभी क्रॉस और मजर्स पर विचार करते हुए, आप प्राइसटेकर्स की समग्र मुद्रा प्रोफ़ाइल को बदलने की गतिशीलता का निर्माण कर सकते हैं: प्राइसटेकर्स के लिए "मुद्रा" कितनी मुद्रा है।

Level3--

Level3 जैसी कोई चीज है - यह बाजार के प्रत्येक प्रतिभागियों की वर्तमान स्थिति के बारे में पूरी जानकारी है। मोटे तौर पर, यह एक अच्छी तरह से संरक्षित अंदरूनी सूत्र है। हालाँकि, जैसा कि ऊपर बताया गया है, हम Equity_PriceTakers की गणना करके इसके करीब आ सकते हैं।
आपको याद दिलाता हूं कि प्राइसटेकर्स का वास्तविक उद्देश्य प्राइसवाइस के लिए मांस है, जिनके बीच बहुत मजबूत बाजार भागीदार हैं। यानीएल्गोरिथम मूल्य निर्धारण प्राइसटेकर्स को हटाकर PriceGivers को समृद्ध करता है।
तो PriceGivers, Equity_PriceTakers को कम करने के लिए सब कुछ करेगा। इसलिए, इस तरह के एक आसानी से गणना किए गए एल्गोरिथम इनसाइडर का उपयोग आधुनिक इलेक्ट्रॉनिक फिन की प्रकृति के दृष्टिकोण से उचित लगता है। बाजार।

एक नए इंजन के लिए विनिमय संक्रमण का संगठन

प्रत्येक एक्सचेंज कुछ प्रकार के ट्रेडिंग इंजन पर चलता है। मान लीजिए कि एक्सचेंज के मालिक को मौजूदा इंजन की गंभीर अपूर्णता (या निरोधात्मक) व्यावसायिक अपूर्णता का एहसास हुआ। वह एक नए संपूर्ण विनिमय इंजन को लिखने के कार्य के साथ सामना कर रहा है।

यह पता चल सकता है कि नया इंजन पुराने के साथ असंगत है (ऐसा होता है)। एक्सचेंज को नए इंजन में कैसे ट्रांसफर करें?

समस्या यह है कि सभी मौजूदा परिसमापन पुराने इंजन पर है। और अगर पुराना वाला इसे बंद कर देता है और एक नया देता है। तब नए (विनिमय को मारने) पर व्यावहारिक रूप से कोई तरलता नहीं होगी - वे सभी तुरंत पुनर्निर्माण नहीं कर सकते।

इसलिए, वे नए इंजन की ईसीएन / एसटीपी योजना बनाते हैं। जब पुराने इंजन को केवल एलपी के रूप में एसटीपी के माध्यम से नए से जोड़ा जाता है। और नया अपना आंतरिक ईसीएन भी देता है।

यह आपको दो इंजनों के माध्यम से तुरंत व्यापार करने की अनुमति देता है।

एक अधिक उन्नत इंजन के बाद लोकप्रियता हासिल करना शुरू हो जाता है (क्योंकि इसके माध्यम से व्यापार करने के लिए अधिक लाभदायक है - इसमें व्यापारिक लागत कम है, अधिक अवसर हैं), तरलता पुराने से बहने लगती है (यह नए इंजन के आंतरिक ईसीएन में गिर जाती है)।

नतीजतन, पुराने इंजन से, परिसमापन लगभग सभी नए पर जाता है। जिसके बाद पुराना वाला पूरी तरह से बंद हो जाता है। और केवल नया एक बाहरी एलपी के बिना रहता है। यानीयह एक अद्यतन विनिमय (ईसीएन) को बदल देता है - एक नए पूर्ण इंजन पर बिल्कुल सब कुछ।

यह समझना महत्वपूर्ण है कि एक्सचेंज इंजन (या किसी अन्य ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के इंजन) का ट्रेडिंग एपीआई से कोई लेना-देना नहीं है। यानीएक्सचेंज को छोड़कर कोई भी इस आंतरिक इंजन के संचालन को सीधे प्रभावित करने में सक्षम नहीं है। यह केवल अप्रत्यक्ष रूप से किया जा सकता है।

ऐसा करने के लिए, इंजन का मालिक अपने आंतरिक इंजन और बाहरी ट्रेडिंग एपीआई के बीच पुल लिखता है। अक्सर वे केवल एक ऐसे वास्तविक ट्रेडिंग एपीआई - एफआईएक्स एपीआई (एएलएमओटी अनिवार्य - मानक) तक सीमित होते हैं। लेकिन ऐसे समय होते हैं जब कई वास्तविक ट्रेडिंग एपीआई होते हैं।

उनके ट्रेडिंग एपीआई के साथ ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म एक प्लेटफॉर्म के वास्तविक ट्रेडिंग एपीआई नहीं हैं, लेकिन उनका आवरण: कभी-कभी उच्च स्तर, कभी-कभी कम कार्यात्मक, लेकिन साथ काम करना आसान होता है। उदाहरण के लिए, लगभग सभी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में, मौजूदा ट्रेडिंग एपीआई वास्तव में रैपर हैं। इसलिए, उनके माध्यम से ट्रेडिंग में विलंबता आवरण के कारण ट्रेडिंग लागत बढ़ जाती है।

विनिमय अधिग्रहण

बहुत सारे व्यापारिक फ़र्श हैं। उनमें से कुछ पर न केवल सह-एकीकृत एफआई का कारोबार किया जा सकता है, बल्कि आम तौर पर एक ही एफआई। यानीएक ही FI का विभिन्न साइटों पर कारोबार किया जाता है।

इन साइटों को अवशोषित करने के लिए (उनके सभी परिसमापन को उनकी साइट पर स्थानांतरित करने के लिए), आपको एक ईसीएन / एसटीपी एग्रीगेटर बनाने की आवश्यकता है, जहां सभी पीड़ित साइटें एलपी के रूप में कार्य करती हैं। यह विधि अधिक अनुकूल कीमतों - डंपिंग कीमतों के साथ एक नया ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म बनाती है।

एक नए मंच के प्रचार के सक्षम विपणन के लिए धन्यवाद, पहले एल्गो-टेकर्स, फिर एल्गो-गिवर, फिर से लेने वाले आदि, डंपिंग के कारण इसके पास जाते हैं। एक स्नोबॉल की तरह ट्रांसफ़्यूज़िंग तरल। एक निश्चित क्षण से, प्रक्रिया अपरिवर्तनीय हो जाती है। और पीड़ित स्थल पूरी तरह से अवशोषित हो जाते हैं।

उपरोक्त उदाहरणों में, आप ECN / STP योजनाओं के मुख्य ऐतिहासिक महत्व को देख सकते हैं। वे बाजार को केंद्रीकृत करने, अधिक कुशल मूल्य निर्धारण, तरलता बढ़ाने और कीमतों में सुधार करने के उद्देश्य से सेवा करते हैं।

भी मिलान

मिलान ईसीएन के ढांचे के भीतर दो बहुआयामी व्यापारिक आदेशों की पूर्व वर्णित कमी है। ध्यान दें कि अनुप्रयोगों का एसटीपी निष्पादन एक मैच नहीं है।

मैचिंग क्लासिफायर

किसी भी ईसीएन (एक्सचेंज) में, बाजार सहभागियों के समूहों में आयोजित मैच-अप के सांख्यिकीय वर्गीकरण की संभावना है, जिसके भीतर सबसे बड़ा मैच-टेकिंग होता है। उदाहरण के लिए, यदि दो मार्केट प्रतिभागी, मिलान के लिए धन्यवाद, पारस्परिक मिलान के माध्यम से एक-दूसरे को धन हस्तांतरित करते हैं, तो ऐसा क्लासिफायर उन्हें एक अलग समूह में अलग कर देगा।

स्वयं की पहचान

कोई भी ईसीएन रणनीतिक रूप से फायदेमंद है ताकि उसके पास यथासंभव (स्वतंत्र ग्राहक डेटाबेस) दलालों के रूप में हो। यह एक काल्पनिक प्रतियोगी बनाने की संभावना को कम करने के लिए आवश्यक है।

एक प्रतियोगी अक्सर दलालों की आत्म-पहचान के माध्यम से पैदा होता है, जो निम्नानुसार होता है। अपेक्षाकृत बड़े दलाल अपने ग्राहक डेटाबेस के मिलान को वर्गीकृत करते हैं। यदि अपने डेटाबेस के भीतर ऐसे ग्राहकों के बड़े-टर्नओवर समूहों की पहचान करना संभव है, तो स्पष्ट विचार उठता है: इन ग्राहकों को आपस में मैच के लिए ईसीएन का भुगतान क्यों करना चाहिए, जब यह दलाल के ग्राहकों के बीच वैसे भी होता है? बेशक, यह एक व्यावहारिक सवाल है।

अंधेरा कुंड

इसका उत्तर अपना ईसीएन / एसटीपी इंजन बनाना है, जहां ईसीएन का उपयोग इंट्रा-ब्रोकरेज ग्राहकों से मेल खाने के लिए किया जाता है, और एसटीपी का उपयोग बाहरी ईसीएन पर निष्पादित करने के लिए किया जाता है (भ्रम से बचने के लिए, हम बाहरी ईसीएन एक्सचेंज के बाद संदर्भित करेंगे (सबसे अधिक बार यह होता है)। यह समाधान दलाल और उसके ग्राहकों दोनों के लिए कई फायदे (और नुकसान) प्रदान करता है।

ब्रोकर के पास पहले से ही अपना ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है, जो एक्सचेंज के संबंध में अपना नाम - डार्क-पूल है। तदनुसार, अपने ग्राहकों के मिलान से कमीशन अब इस साइट के स्वामी के पास जाता है, न कि एक्सचेंज के मालिक के पास।

ब्रोकर के ग्राहकों को कभी-कभी बेहतर निष्पादन मिलता है (एक्सचेंज की तुलना में), अगर यह ईसीएन के अंदर होता है, क्योंकि ब्रोकर के ग्राहकों के लिए एक्सचेंज की विलंबता (तकनीकी / कम्प्यूटेशनल समय की देरी) हमेशा ब्रोकर के क्लाइंट डेटाबेस की विलंबता से अधिक होती है।

लेकिन ग्राहकों के लिए विवादास्पद क्षण भी हैं। यदि एक एसटीपी लेनदेन का संचालन किया जा रहा है, तो ग्राहकों के निष्पादन की गारंटी नहीं दी जाती है। यानीफिलरेट (वर्कमैनशिप) <100%। जैसा कि पहले ही विस्तार से चर्चा की जा चुकी है, यह इस तथ्य का परिणाम है कि एसटीपी योजना में ग्राहक अनुरोध अब Level2 एक्सचेंजों में दिखाई नहीं देते हैं। यानीविनिमय ग्राहक उनका जवाब नहीं दे सकते। मोटे तौर पर, डार्क-पूल ग्राहक केवल एक्सचेंज के लिए प्राइसटेकर्स (प्राइसवाइवर्स नहीं) बन जाते हैं।

हालांकि, वे डार्क पूल के अंदर अपने PriceGivers को छोड़ देते हैं, और यह पर्याप्त नहीं है। क्योंकिडार्क-पूल के निर्माण (और इसके कारण) से पहले यह मत भूलो कि ऊपर वर्णित एक पर्याप्त आत्म-पहचान हुई थी। यह भी कहा जाना चाहिए कि डार्क-पूल आपको अपने ग्राहकों को एक्सचेंज से पहले गुमनामी देने की अनुमति देता है, क्योंकि सभी एसटीपी लेनदेन अब केवल एक नाम से चलते हैं - नाम डार्क-पूल। इसके अलावा, एक्सचेंज के संबंध में इसके अलगाव के कारण, डार्क-पूल विशेष रूप से आक्रामक PriceGivers (MM एल्गोरिदम और अन्य HFT एल्गोरिथम ट्रेडिंग प्रतिनिधियों) के खिलाफ अतिरिक्त सुरक्षा बनाता है, जो बिना कारण के कई बाजार सहभागियों को एक्सचेंज से स्विच करने के लिए आकर्षित नहीं करता है। काले पूल।

डार्क पूल का विकास

पहले वर्णित विनिमय अधिग्रहण योजना के अनुसार, एक बड़ा डार्क पूल एक्सचेंज को अवशोषित करने में सक्षम है और वास्तव में पहले से ही अपनी भूमिका को पूरा करना शुरू कर देता है। उसी समय, एक्सचेंज का नियामक बोझ अंधेरे-पूल पर लागू नहीं होता है, जैसा कि वे व्यावहारिक रूप से शुद्ध इलेक्ट्रॉनिक (आभासी) रूप हैं। बेशक, नियामक पंजा भविष्य में बायपास नहीं करेगा, और, जैसा कि हमेशा हुआ है, जब कुछ नया गंभीर वजन प्राप्त करता है।

केंद्रीयकरण बनाम विकेंद्रीकरण

जैसा कि आप देख सकते हैं, डार्क पूल का निर्माण बाजार के भीतर होने वाली एक प्राकृतिक विकास प्रक्रिया है - इसका विकेंद्रीकरण। विकेंद्रीकरण की गैर-शून्य संभावना उनके व्यापारिक स्थितियों को बेहतर बनाने के लिए केंद्रीकृत एक्सचेंजों को मजबूर करती है। यानीएक्सचेंजों के लिए विकेंद्रीकरण एक प्रकार का तंत्र है जो इस प्रकार के बाजार की प्रभावशीलता को बढ़ाता है। हालांकि, अत्यधिक विकेंद्रीकरण के नकारात्मक पहलू भी हैं, जिन्हें फॉरेक्स द्वारा अनुकरण किया गया था। वहां, वही ईसीएन / एसटीपी योजना, जो कि विरोधाभासी है, बाजार के केंद्रीकरण के लिए पहले से ही है और तदनुसार व्यापार की स्थिति में सुधार करता है।

यानीईसीएन / एसटीपी-शिक्षा के माध्यम से, आप दोनों अंधेरे पूल बनाकर बाजार को विकेंद्रीकृत कर सकते हैं और इसे केंद्रीकृत कर सकते हैं - विशेष रूप से एक ही अंधेरे पूल से उच्च-स्तरीय एकत्रीकरण बना सकते हैं।

विकेन्द्रीकृत और केंद्रीकृत बाजारों के प्रतिमानों के बीच बीच में सबसे अच्छी व्यापारिक स्थितियाँ कहीं न कहीं होती हैं।

वास्तविक समय परीक्षक

किसी भी एल्गोरिथम व्यापारी का सामना असली रोबोट के काम करने के लिए तैयार किए गए टेस्ट रोबोट को एक लड़ाकू राज्य में स्थानांतरित करने के कार्य से होता है।

वास्तव में, साक्षर अनुवाद का केवल एक ही तरीका है। सौभाग्य से, यह लगभग सार्वभौमिक है।

लड़ाकू रोबोट को दो भागों में विभाजित किया गया है: एक परीक्षक और एक सिंक्रनाइज़र।

परीक्षक इतिहास के वर्तमान क्षण (वर्तमान तक) में परीक्षक रोबोट के व्यापारिक वातावरण को बाहर निकाल देता है।

सिंक्रोनाइज़र इस डेटा को वर्तमान वास्तविक व्यापारिक वातावरण के साथ समन्वयित करता है, इसे वर्चुअल (परीक्षक में प्राप्त) के साथ फिट करने की कोशिश कर रहा है।

उदाहरण के लिए, आभासी वातावरण दिखाता है कि अब एक सीमक ऐसे और इस तरह के स्तर पर है। सिंक्रोनाइज़र का काम इस कीमत पर इस सीमक को वास्तविक बाजार में पहले से ही बनाना है।

सिंक्रोनाइज़र के प्रकार

कोई सार्वभौमिक सिंक्रोनाइज़र नहीं हो सकता है। लेकिन सिंक्रनाइज़ेशन के लिए केवल दो मौलिक रूप से अलग-अलग दृष्टिकोण हैं।

1. क्लासिक - बाजारों के माध्यम से (वर्तमान मूल्य से अधिक मूल्य पर एक ला सीमारेखा)। यह सबसे सरल योजना है जब बाज़ारों के माध्यम से व्यापारिक वातावरण की नकल की जाती है। इस पद्धति के फायदे इसकी पूरी पुनरावृत्ति और सरल दृश्य हैं। विपक्ष - नकारात्मक फिसलन। यानीकम मैट वाले वाहनों के लिए। प्रतीक्षा एक बुरा विकल्प है।
2. सीमा आदेशों के माध्यम से। जब, उदाहरण के लिए, कॉपी किए गए BUY को कॉपी की गई स्थिति के शुरुआती मूल्य पर BuyLimit माना जाता है। सभी कॉपी किए गए सीमा आदेशों को भी ध्यान में रखा जाता है। इस विधि का लाभ नकारात्मक फिसलन का समतलन है। नकारात्मक पक्ष यह है कि सीमा आदेश संपादन परिणामों को विकृत कर सकता है।

एक रूप या किसी अन्य में क्लासिक संस्करण उन सभी सिग्नल सेवाओं में लागू किया जाता है जो अब बहुत लोकप्रिय हैं। ऐसी योजना सेवाओं के लिए फायदेमंद है, क्योंकि सिंक्रनाइज़र जितना संभव हो उतना सरल है, और वे ग्राहकों की व्यापारिक लागतों के बारे में थोड़ा चिंतित हैं।

दूसरी योजना, जहाँ तक मुझे पता है, कहीं भी लागू नहीं है। शायद कुछ बहुत उबाऊ एल्गोरिथम व्यापारियों को एहसास हुआ ...

सिग्नलिंग सेवाओं के उपयोग में हेरफेर

जैसा कि मैंने ऊपर कहा, सिग्नलिंग सेवाओं की लागत क्या है जो अब इतनी फैशनेबल हैं कि एक आदिम शास्त्रीय तुल्यकालन योजना का उपयोग करें: बाजार के आदेशों के माध्यम से।

यह इस तरह के सिंक्रनाइज़ेशन के एक और माइनस का उल्लेख करने योग्य है - हेरफेर घटक। नीचे वर्णित तकनीक किसी को लेयरिंग की याद दिला सकती है । लेकिन फिर भी यह अलग है। मैं पहले से कहूंगा कि निम्नलिखित केवल ईसीएन (एक्सचेंज) और ईसीएन / एसटीपी साइटों के लिए समझ में आता है।

कल्पना करें कि आप सिग्नल के प्रदाता हैं (फ्री वाले से बेहतर) और आपके पास सब्सक्राइबर हैं (उनमें से अधिक तब होंगे) जिनका ट्रेडेड साइज़ आपसे अधिक है। फिर समय-समय पर आपके पास अपने ग्राहकों के खातों से आपके मास्टर खाते में धन का एक सरल हस्तांतरण शामिल करने का अवसर होता है:

BIG BuyLimit और SellLimit को प्रसार के अंदर रखें और "ट्रिगर" बनाएं - एक छोटा सा सेल (खुद BuyLimit बेचें)। यह आपके ग्राहकों से SELL आदेश का एक हिमस्खलन का कारण बनता है। आपका बायलिमिट, यानी खरीदें क्या फिर से एक हिमस्खलन का कारण बनता है, लेकिन पहले से ही अपने ग्राहकों से खरीद के आदेश। यानीआपका सेललिमिट भरने लगता है।

नतीजतन, ऐसे पुनरावर्ती हिमस्खलन (जिसका आधार अभी भी सिग्नलिंग सेवाओं की विलंबता में है) को कॉल करके, आपको अपने ग्राहकों से अपने मास्टर खाते में पैसा मिलता है। यह आपके मास्टर खाते के प्रदर्शन में सुधार करता है, और भी अधिक ग्राहकों को आकर्षित करता है।

बेशक, मास्टर खाते पर सीमाएं डालना आवश्यक नहीं है। यह आपके व्यक्तिगत अन्य खाते में किया जा सकता है। फिर उस पर एक अतिप्रवाह प्राप्त करें। लेकिन मास्टर खाते में एक छोटी सी कमी होगी, जो ग्राहकों को दूर कर सकती है।

इस तरह की धोखाधड़ी के लिए अन्य विकल्प हो सकते हैं, लेकिन उनके मूल विचार अपरिवर्तित रहेंगे, जैसा कि ऊपर लिखा गया है।

एमएम एल्गोरिदम शास्त्रीय योजना के माध्यम से लाभप्रद रूप से सिंक्रनाइज़ करने के लिए लगभग असंभव हैं। इसलिए, पहले उल्लिखित वैकल्पिक सिंक्रनाइज़ेशन योजना को संदर्भित करना उचित है।

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( HFT)

बाजार को समय पर हर पल विभिन्न प्रकार के पैटर्न की उपस्थिति की विशेषता है। यदि हम समय के आधार पर पैटर्न की संख्या के आधार पर एन (t) को नामित करते हैं और इसके ग्राफ का निर्माण करते हैं। असफलताएं तुरंत आपकी आंख को पकड़ लेंगी - बाजार के पैटर्न की संख्या में तेज कमी।

ये विफलताएं लगभग हमेशा महत्वपूर्ण घटनाओं के अनुरूप होती हैं,> जिनमें से 90% योजनाबद्ध हैं - अनुसूचित आर्थिक समाचार।

बाजार के पैटर्न की खोज करते समय, विश्लेषण से एन (टी) विफलताओं, दोनों की योजना बनाई गई और बल की आवश्यकता के ऐसे समय को छोड़ना उचित है। वे वांछित पैटर्न की स्पष्ट अनुपस्थिति की अवधि को भी फेंक देते हैं - एक विशेष स्वचालित फ़िल्टर।

इस तरह के कार्यों से पैटर्न खोजने की संभावना काफी बढ़ सकती है।

इसलिए, पाया गया बाजार पैटर्न के व्यापार के दौरान, कोई भी ट्रेडिंग गतिविधि निर्धारित समाचार रिलीज से पहले और कुछ समय बाद बंद हो जाती है।

पुनश्च

सर्गेयेव के लिए धन्यवाद , जिनके दाखिल होने के साथ यह शुरू करना और व्यवस्थित रूप से इस शैक्षिक कार्यक्रम को लिखना जारी रखना संभव था।