विदेशी मुद्रा की व्यवस्था कैसे की जाती है और क्या इसकी आवश्यकता है?

जब यह शेयर बाजार में आता है और स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार होता है, तो पहली बात जो कई लोगों के लिए दिमाग में आती है वह है विदेशी मुद्रा व्यापार। वास्तव में, इस प्रकार के निवेश के विज्ञापन (हालांकि इस बाजार पर परिचालन को एक खिंचाव कहा जा सकता है) ने हमारे जीवन के कई क्षेत्रों में प्रवेश किया है - सफल व्यापारी जो अपनी मुख्य नौकरी के समानांतर हजारों डॉलर कमाते हैं या समुद्र तट पर झूठ बोलते हुए हमें उप-कारों में पोस्टर से देखते हैं , और वेब पर बैनर के साथ। इस बीच, सब कुछ सरल से बहुत दूर है।

विदेशी मुद्रा बाजार की प्रकृति

विदेशी मुद्रा दो शब्दों का एक नाम है विदेशी मुद्रा, जिसका अर्थ है मुद्रा विनिमय। अंग्रेजी का एक ही शब्द एक्सचेंज एक एक्सचेंज या किसी अन्य ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म को संदर्भित करता है जहां एक संपत्ति का दूसरे के लिए आदान-प्रदान किया जाता है, उदाहरण के लिए, स्टॉक या वायदा अनुबंध में व्यापार: वायदा और विकल्प। यहां से इस बाजार की प्रकृति के बारे में पहली गलत धारणा सामने आती है।

विदेशी मुद्रा कार्यालय हठपूर्वक विनिमय दरों पर खेल को स्टॉक एक्सचेंज या निवेश पर व्यापार कहते हैं। दूसरों के लिए कुछ मुद्राओं के आदान-प्रदान के लिए बाजार का वास्तविक शेर का हिस्सा बड़े अंतरराष्ट्रीय बैंकों के बीच ओटीसी बाजार पर होता है। यह एक अपेक्षाकृत "क्लोज्ड क्लब" है, वहां पहुंचना बहुत मुश्किल है। व्यापार बहुत बड़ी मात्रा में है। न्यूनतम लॉट 1 मिलियन डॉलर या यूरो की राशि है, मानक - 5 या 10 मिलियन डॉलर।

मुद्रा व्यापार मुख्य रूप से बैंक ग्राहकों के निर्यात-आयात संचालन प्रदान करता है, और दूसरा, लेकिन कम से कम, अपने स्वयं के व्यापार और अंतर्राष्ट्रीय बैंकों के निवेश विभागों के हितों, दुनिया भर में अपनी निवेश गतिविधियों का संचालन करना। यह स्पष्ट है कि विनिमय दरों के आंदोलन से "आय" निकालने के लिए एक अंतरराष्ट्रीय बैंक का ग्राहक बनने और मुद्रा की खरीद और बिक्री शुरू करने के लिए, खाते पर एक मिलियन डॉलर से अधिक डालना आवश्यक है।

ट्रेडिंग आयोजित की जाएगी, सबसे अधिक संभावना है, लीवरेज के बिना और बैंक के उद्धरणों पर ही, और मुक्त बाजार नहीं। और बैंक कोट्स क्लाइंट के लिए बदतर के लिए वांछित से भिन्न होंगे। खैर, यह स्वाभाविक है: बैंक को भी कमाना चाहिए! उसके व्यापारी "मुफ्त में" काम नहीं करेंगे। यहाँ से विदेशी मुद्रा व्यापार में शामिल लोगों की दूसरी और मुख्य गलत धारणा का अनुसरण किया जाता है। उन्हें लगता है कि उनके लेनदेन को वास्तव में "अंतर-ब्रोकर संबंधों" की एक चालाक प्रणाली के माध्यम से बाजार में लाया जा रहा है। हालाँकि, ऐसा नहीं है।

वास्तविक इंटरबैंक बाजार में अधिकांश लेनदेन सीमित संख्या में निजी सूचना से निपटने वाले नेटवर्क (उदाहरण के लिए, जैसे कि थॉमसन-रॉयटर्स या ब्लूमबर्ग) के रूप में प्रसिद्ध कंपनियों के माध्यम से किए जाते हैं, जहां सड़क से प्रवेश केवल आदेश दिया जाता है। कई नेटवर्क के पास गेटवे नहीं होते हैं जो क्लाइंट के ऑर्डर को बाजार तक पहुंचाने के लिए बाहरी डीलिंग सिस्टम को उनके साथ जोड़ने की अनुमति देते हैं। और इस तरह के सिस्टम में हर क्लाइंट ऑर्डर को चलाना महंगा है और इसलिए उचित नहीं है।

प्रत्येक लेनदेन जो इस तरह की प्रणालियों के माध्यम से बैंकों के मुद्रा डीलरों द्वारा किया जाता है, उसके बाद बैंक के बैक ऑफिस द्वारा संसाधित किया जाता है और तीसरे बैंकिंग दिवस पर, यह व्यापार मुद्रा की डिलीवरी या स्वीकृति का निपटान करता है। यह विश्वास करने के लिए भोला है कि 3-5-10 हजार डॉलर (और यहां तक ​​कि 100 हजार) के लिए घरेलू विदेशी मुद्रा दलालों के ग्राहकों के आदेश वास्तविक बाजार में भेजे जाते हैं। कोई भी इतनी छोटी राशि नहीं करेगा, न तो पुष्टि करें, न ही लेनदेन की प्रक्रिया करें, और न ही उस पर बस्तियां बनाएं। यह बस लाभहीन है।

इस प्रकार, यह कहा जा सकता है, और विदेशी मुद्रा दलालों को अच्छी तरह से पता है कि ग्राहकों के साथ उनके द्वारा संपन्न कोई भी लेन-देन विनिमय या इंटरबैंक ओवर-द-काउंटर बाजार में प्रदर्शित नहीं किया जाता है। और फिर इन सौदों को कहां निष्पादित किया जाता है? और ऐसे सौदों में विपरीत पक्ष कौन है?

लेनदेन को कहां निष्पादित किया जाता है?

कई विदेशी मुद्रा दलाल अपने ग्राहकों को समझाते हैं कि वे कैसे काम करते हैं:

"कंपनी" (बीवीआई या केमैन द्वीप पर पंजीकृत) पर स्थापित जोखिम प्रबंधन प्रणाली बहुत अच्छी तरह से जोखिमों पर विचार करती है और वास्तविक ओटीसी बाजार में सभी ग्राहक आदेशों को नहीं भेजती है, लेकिन केवल उनके एकत्रित घटक एक निश्चित आकार से अधिक है। और फर्म अन्य ग्राहकों से प्राप्त विपरीत आदेशों के साथ शेष ऑर्डर कम कर देता है। यही है, यदि आपके पास 10 हजार डॉलर का ऑर्डर है, तो इसे फॉरेक्स ब्रोकर के भीतर निष्पादित किया जाएगा, यदि 100 हजार डॉलर है, तो इसे निष्पादित किया जाएगा - अपने समकक्ष, एक बड़े अंतरराष्ट्रीय बैंक द्वारा, जो इस आदेश को अपने पास ले जाएगा स्थिति। लेकिन अगर आपके पास 1 मिलियन डॉलर का ऑर्डर है, तो यह निश्चित रूप से "एक्सचेंज में" भेजा जाएगा और केवल वहीं निष्पादित किया जाएगा।

यह, ज़ाहिर है, सच नहीं है। कोई भी विदेशी मुद्रा दलाल व्यावहारिक रूप से कभी भी अपने ग्राहकों के सौदों को खुले बाजार में नहीं लाता है, चाहे वह एक पौराणिक एक्सचेंज हो या प्रतिपक्ष भागीदार - एक बड़ा अंतरराष्ट्रीय बैंक या एक ओवर-द-काउंटर बाजार, क्योंकि यह जानता है कि खेल की स्थिति ऐसी है कि ग्राहक जल्द या बाद में खो देगा। इसलिए बाजार में सौदे लाने की जरूरत नहीं है।

और इस मामले में कौन लेनदेन करने वाला दूसरा पक्ष बनता है? प्रतिपक्ष की तलाश कहां करें? आपको दूर तक नहीं जाना पड़ेगा - विदेशी मुद्रा दलाल खुद लेन-देन का दूसरा पक्ष है।

इस प्रकार, एक विदेशी मुद्रा दलाल के साथ एक अनुबंध समाप्त होने के बाद, उसे पैसे लाए, ग्राहक खुद विदेशी मुद्रा दलाल के साथ लेनदेन करेगा। इस स्थिति में, क्लाइंट का कोई भी नुकसान फॉरेक्स ब्रोकर का लाभ है, और क्लाइंट का कोई भी लाभ फॉरेक्स ब्रोकर का नुकसान है। और नुकसान में वह सिर्फ कम से कम दिलचस्पी है।

अगली ग़लतफ़हमी जो कि फॉरेक्स ब्रोकर आम लोगों के दिमाग में जड़ जमाने की कोशिश कर रहे हैं, वह यह है कि आप मुद्रा उद्धरण द्वारा बहुत अच्छे पैसे कमा सकते हैं। यदि केवल पाठ्यक्रम की दिशा का सही अनुमान लगाते हैं। लेकिन क्या ऐसा है?

क्या मैं विदेशी मुद्रा पर पैसा कमा सकता हूं?

विदेशी मुद्रा दलालों द्वारा उद्धृत एक मानक उदाहरण निम्नानुसार है। नीचे दिए गए चित्र में दिखाए गए ग्राफ पर विचार करें, जो यूरो-डॉलर के आंदोलन को दर्शाता है।



यदि एक ग्राहक ने 25 अक्टूबर 2011 को 1.390 EUR / USD की कीमत पर 1 मिलियन यूरो बेचा, और उसी वर्ष के 22 दिसंबर को 1.3 मिलियन EUR / USD की कीमत पर उस मिलियन को खरीदा, जैसा कि आंकड़े में दिखाया गया है, तो उसका लाभ 80 हजार डॉलर तक होगा। । अच्छा पैसा है, है ना? लेन-देन में निवेश किए गए $ 1,390,000 के लिए ये $ 80,000 प्राप्त होंगे, जिससे दो अपूर्ण महीनों के लिए प्रति वर्ष 36% की उपज प्राप्त होगी। बुरा नहीं है?

हां, बुरा नहीं है। परेशानी यह है कि औसत रूसी निवेशक के पास उस तरह का पैसा नहीं है। "इससे कोई फर्क नहीं पड़ता" फॉरेक्स ब्रोकर ने उसे जवाब दिया: मैं तुम्हें अपना कंधा दूंगा!

आपको खाते में एक लाख होने की आवश्यकता नहीं है। केवल $ 10,000 पर्याप्त है। फिर 100 के लाभ के साथ आप 1 मिलियन डॉलर तक की राशि में बहुत सारे खरीद और बेच सकते हैं। और 150 के कंधे के साथ - डेढ़ मिलियन तक। " तो फॉरेक्स ब्रोकर कहते हैं। इसका मतलब है कि यदि आपके पास 100 का लाभ है, तो आपको निवेश किए गए $ 1,390,000 पर रिटर्न पर विचार नहीं करना चाहिए, लेकिन राशि पर 100 गुना कम !!! यह, निश्चित रूप से, 100 गुना अधिक लाभप्रदता बढ़ाता है और प्रतिवर्ष शानदार 3,600% देता है !!! यह शानदार है - वित्तीय बाजार में काम करने वाला कोई भी व्यक्ति आपको बताएगा। और वह सही हो जाएगा।

कंधे वास्तव में क्या मतलब है?

आइए देखें कि वास्तव में कंधे का क्या मतलब है। यूरो-डॉलर मुद्रा जोड़ी के लिए कीमतों का औसत दैनिक उतार-चढ़ाव पिछले साल के ट्रेडों (1 अप्रैल, 2011 से 29 मार्च, 2012 तक) के परिणामों के आधार पर 0.28% है। इसका मतलब यह है कि आपके दैनिक 1,390,000 डॉलर का निवेश लगभग $ 4,000 के मूल्य में औसत उतार-चढ़ाव का अनुभव करता है, फिर प्लस या माइनस में। इसका मतलब यह भी है कि एक दिशा में आपके लिए लगभग ढाई दिन की औसत प्रतिकूल आवाजाही 10 हजार डॉलर के बिलकुल नहीं रहने के लिए पर्याप्त है। आपकी स्थिति बंद हो जाएगी, इस तथ्य के बावजूद कि भविष्य में आप संभवतः लाभ कमा सकते हैं। ये नियम हैं।

[ ग्राहक के खुले स्थान पर नुकसान के महत्वपूर्ण स्तर तक पहुंचने पर, दलाल को वर्तमान बाजार मूल्य पर बल द्वारा इसे बंद करने का अधिकार है। ]

विचार किए गए मामले में, जब ग्राहक के पास $ 10,000 का खाता और 100 का उत्तोलन होता है, तो यह विनिमय दर को केवल 0.01 (0.01 = 100 पिप्स = 1 आंकड़ा, 1% = 1 / लीवरेज) द्वारा बदलने के लिए पर्याप्त है, अर्थात्। 1.390 से 1.400 तक, ताकि आपकी स्थिति एक विदेशी मुद्रा दलाल द्वारा जबरन तरल हो जाए और आप बिना पैसे के रह जाएं। कंधे 50 पर, स्थिति थोड़ी बेहतर है। कीमतों को प्रतिकूल दिशा में 1% से नहीं, बल्कि 2% = 1/50 से बदलना चाहिए, जो कि मुद्रा सटोरियों की शब्दावली में व्यक्त किए गए 200 पिप्स या दो आंकड़े हैं। हालाँकि, इस मामले में भी, आपकी स्थिति केवल दो दिनों के बाद बंद हो जाएगी। एक या दो के लिए कीमतों की गति - यह विदेशी मुद्रा बाजार में ऐसी दुर्लभ घटना नहीं है।

तथ्य यह है कि 20 से अधिक का लाभ उठाने के साथ विदेशी मुद्रा बाजार में मध्यम और लंबी अवधि में विनिमय दर की दिशा का सही अनुमान लगाना असंभव है, दुर्भाग्य से, एक सांख्यिकीय तथ्य है जो दर के आंदोलन के एक सरल गणितीय मॉडलिंग से अनुसरण करता है। यह बिल्कुल महत्वपूर्ण नहीं है: क्या आपको लगता है कि सूक्ष्म स्तर पर पाठ्यक्रमों का यह आंदोलन भग्न या विशुद्ध रूप से ब्राउनियन है।

इस तथ्य की उदासी एक तरफ मूल्य निर्धारण प्रक्रिया की यादृच्छिकता और दूसरी ओर उत्तोलन के साथ काम करते समय आपके संसाधनों की सीमित प्रकृति से उपजी है। जब भी आप लीवरेज के साथ व्यापार करते समय स्थिति लेते हैं, तो जल्दी या बाद में आप अपना सारा पैसा खो देंगे। और कोई जोखिम प्रबंधन, इस आपदा से कोई धन प्रबंधन नहीं बचाता है। प्रश्न केवल इस प्रकार लगाया जा सकता है: किस संभावना के साथ और कितने समय के लिए सभी निधियों का पूर्ण नुकसान होता है।



जितना बड़ा लाभ होगा, खोने की संभावना उतनी ही अधिक होगी और इस प्रतिकूल घटना को महसूस करने के लिए कम समय की आवश्यकता होगी।

विदेशी मुद्रा बाजार में उत्तोलन 2 के साथ व्यापार का एक पूरा एनालॉग रूले कैसीनो में खेल रहा है। यदि आप बंद नहीं करते हैं, तो जल्द ही या बाद में घटनाओं का एक क्रम उत्पन्न होगा जब आप अपने साथ लाए गए सभी पैसे खो देते हैं, साथ ही इससे पहले आपके द्वारा अर्जित सभी पैसे, चाहे आप किस खेल की रणनीति का उपयोग करें।

आरबीसी-डेली वेबसाइट पर पोस्ट की गई सामग्रियों और फिलाडेल्फिया फाइनेंशियल के शोध का हवाला देते हुए, विदेशी मुद्रा दलालों ने 60-80% प्रति तिमाही की दर से अपना पैसा खो दिया।



स्रोत: www.rbcdaily.ru

इसका अर्थ है कि 3 महीने के भीतर ग्राहकों द्वारा लाया गया लगभग 70% धन विदेशी मुद्रा दलालों के मालिकों की जेब में चला जाता है। यह लाभप्रदता एक कैसीनो की लाभप्रदता से अधिक खराब नहीं है, जहां ग्राहकों द्वारा जीतने की संभावना और भी अधिक है, जो नीचे दिए गए आंकड़े में दिखाया गया है:



स्रोत: www.rbcdaily.ru

क्या आपको वास्तव में विदेशी मुद्रा की आवश्यकता है?

आम तौर पर बोलना, बेशक आपको कोई फर्क नहीं पड़ता कि यह कैसे कैसीनो लग सकता है। लेकिन आपको केवल वास्तविक विदेशी मुद्रा की आवश्यकता है, जहां दूसरों के लिए कुछ मुद्राओं का वास्तविक आदान-प्रदान होता है। क्यों? वैश्विक स्तर पर निवेश और व्यापारिक गतिविधियों के लिए निर्यात-आयात संचालन करने के लिए, जैसे कि व्यापार और अन्य, जोखिमों को कम करने के लिए, और मुद्राओं में निवेश करने के लिए। हालाँकि, बैंक जो अपने ग्राहकों को रूपांतरण कार्य करने के लिए सेवाएं प्रदान करते हैं, इन कार्यों का एक उत्कृष्ट कार्य करते हैं। वे उन दोनों को इंटरबैंक ओवर-द-काउंटर मार्केट और मुद्रा एक्सचेंजों पर बनाते हैं।

इसके अलावा, रूस में विदेशी मुद्रा कानून के उदारीकरण ने 1 जनवरी, 2012 से विदेशी मुद्रा व्यापार में भाग लेने की अनुमति दी, न केवल विदेशी मुद्रा लाइसेंस के साथ अधिकृत बैंकों को, बल्कि अन्य व्यक्तियों को भी।

इस दिशा में आगे बढ़ते हुए, देश का प्रमुख एक्सचेंज ओजेएससी मॉस्को एक्सचेंज फरवरी 2012 में व्यक्तियों के लिए अपने विदेशी मुद्रा बाजार में दो स्तरीय पहुंच के लिए खुला। इस मामले में:

• वास्तव में, विदेशी मुद्रा की खरीद या बिक्री के लिए लेनदेन या तो रूबल के लिए या अमेरिकी डॉलर के लिए संपन्न होते हैं,
• लेनदेन का ज्ञात स्थान - विनिमय,
• प्रतिपक्ष प्रत्येक पूर्ण लेनदेन के लिए जाना जाता है - यह केंद्रीय प्रतिपक्ष है, अर्थात एक्सचेंज स्वयं, जो खरीदार और विक्रेता के बीच खड़ा होता है, और दोनों पक्षों को लेनदेन के निष्पादन की गारंटी देता है,
• लेनदेन के लिए प्रत्येक पार्टी के अधिकार और दायित्व ज्ञात हैं,
• प्रत्येक लेनदेन के कानूनी परिणाम ज्ञात हैं,
• इन लेनदेन को बनाने और निष्पादित करने के लिए एक स्पष्ट प्रक्रिया है,
• बिचौलियों और एक्सचेंजों द्वारा उनके लिए इस तरह के लेनदेन के लिए लेखांकन के लिए काफी विशिष्ट नियम हैं।

आप इस लिंक पर मॉस्को एक्सचेंज में ऑनलाइन ट्रेडिंग का उपयोग कर सकते हैं।

ऐसा लगता है कि इस बाजार के नियमन और उन प्रतिभागियों की देखरेख के कई मुद्दे जो वास्तविक व्यवसाय का संचालन करना चाहते हैं और वास्तविक (और विवादित या प्रतिस्थापन नहीं) लेनदेन को हल किया गया है।

तो शायद यह उस दिशा में बढ़ने लायक है? उन विदेशी मुद्रा दलालों को जो वास्तव में वैध बनाना चाहते हैं, उन्हें वास्तविक दलालों के रूप में लाइसेंस दिया जाना चाहिए और वर्तमान कानून के अनुपालन में सभ्य तरीके से व्यापार करना चाहिए। अन्य समय पूछने के लिए: "और आप, नागरिक, वास्तव में, आप यहाँ क्या कर रहे हैं?"

व्लादिमीर Tvardovsky, बोर्ड के अध्यक्ष, ITinvest द्वारा पोस्ट किया गया ।