स्टॉक मार्केट इंस्ट्रूमेंटेशन: ट्रेडिंग टर्मिनल

पिछले लेखों में, हमने स्टॉक मार्केट के एक दिलचस्प पक्ष पर छुआ था, अर्थात्, एल्गोरिथम या उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग, लेकिन निश्चित रूप से, एक्सचेंज पर ऑनलाइन ट्रेडिंग का सबसे पारंपरिक तरीका, पहले की तरह, विशेष ट्रेडिंग टर्मिनलों का उपयोग है। हम आज उनके बारे में बात करेंगे।


ब्लूमबर्ग टर्मिनल

कई ब्रोकर क्लाइंट को वेब इंटरफेस के माध्यम से ट्रेडिंग ऑपरेशन करने का अवसर प्रदान करते हैं, हालांकि, आधुनिक वास्तविकताओं में, जब कई व्यापारी इंट्राडे ट्रेडिंग शैली का पालन करते हैं, और ट्रेडिंग का हर सेकंड उनके लिए महत्वपूर्ण होता है, वेब इंटरफ़ेस एक विशेष ट्रेडिंग टर्मिनल के लिए बहुत अधिक अवर है, जैसा कि सामान्य प्रयोज्य में है। साथ ही ड्राइंग चार्ट या स्टॉक डेटा को अपडेट करने की गति में।

ट्रेडिंग टर्मिनल

फिलहाल, रूसी शेयर बाजार में दर्जनों दलाल काम कर रहे हैं। इनमें दोनों बैंक शामिल हैं जो एक्सचेंज में अपने ग्राहकों को सेवाओं तक पहुंच प्रदान करते हैं, और कंपनियां जो ब्रोकरेज गतिविधियों में विशेष रूप से संलग्न हैं। इन कंपनियों के आकार भी बहुत भिन्न होते हैं, इसलिए उनमें से सभी अपने ग्राहकों के लिए अपने स्वयं के सॉफ़्टवेयर समाधान विकसित करने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं।

ऐसे दलाल अपने ग्राहकों को क्विक नामक एक लोकप्रिय व्यापारिक कार्यक्रम प्रदान करते हैं। और जो अपने स्वयं के सॉफ़्टवेयर को विकसित करने का खर्च उठा सकते हैं - इस तरह से जाएं, क्योंकि यह महान लचीलापन और स्वतंत्रता प्रदान करता है। कुछ दलाल ग्राहकों को क्विक और टर्मिनलों दोनों को अपने स्वयं के डिजाइन की पेशकश करते हैं।


क्विक टर्मिनल इंटरफ़ेस

नतीजतन, बेशक, क्विक रूसी बाजार पर व्यापार करने के लिए सबसे आम टर्मिनल है, लेकिन चूंकि हमारी कंपनी हमारे स्वयं के सॉफ्टवेयर समाधान विकसित करने वालों में से एक है, इसलिए हम इस और बाद के पोस्ट को स्पष्ट करने के लिए बनाए गए स्मार्टएक्स टर्मिनल के इंटरफेस का उपयोग करेंगे।

ट्रेडिंग टर्मिनल में कार्यक्षेत्र के सबसे महत्वपूर्ण तत्वों पर विचार करें।

बोली और खाता जानकारी

शेयर बाजार पर काम करने के लिए, एक निवेशक को अपने खाते की समय पर और सटीक जानकारी प्राप्त करने की आवश्यकता होती है: खाते की शेष राशि, खुली, बंद की गई स्थिति, उपलब्ध और अवरुद्ध धन की गारंटी के रूप में - यह सब सफल ट्रेडिंग के लिए महत्वपूर्ण रूप से महत्वपूर्ण है।


खाता प्रबंधक

वर्तमान मूल्य और सुरक्षा के अन्य मापदंडों की जानकारी उद्धरण तालिका में प्रस्तुत की गई है, जो प्रत्येक व्यापारी खुद के लिए बनाता है और प्रतिभूतियों को जोड़ता है जो उसके लिए दिलचस्प हैं।


भाव तालिका

ट्रेडिंग के लिए आवश्यक एक और तत्व स्टॉक मार्केट है - अर्थात प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के लिए आवेदनों की तालिका। ट्रेडिंग टर्मिनल का ग्लास एक निश्चित समय में बाजार की आपूर्ति और मांग का आकलन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। किसी दिए गए मूल्य (सीमित आदेश) के साथ खरीदारी के लिए आदेश बोली कतार में रखे जाते हैं, और बिक्री के लिए सीमित आदेश ऑफ़र कतार में रखे जाते हैं।



स्मार्टएक्स टर्मिनल में स्टॉक ग्लास। खरीदारों के लिए बोलियां हरी हैं, और विक्रेताओं के लिए बोलियां लाल (ऑफ़र) हैं। एक अतिरिक्त कॉलम अनुप्रयोगों की संचयी मात्रा दिखाता है।

उद्धरण तालिका और स्टॉक एक्सचेंज ग्लास के अलावा, "सभी लेनदेन" विंडो का उपयोग अक्सर किया जाता है। यह प्रत्येक पेपर के लिए अलग से कॉन्फ़िगर किया गया है और कई कॉलमों में संरचित है: लेन-देन का समय, लेनदेन की कीमत, लेनदेन की मात्रा और इसकी दिशा (खरीदें या बेचें)।



खिड़की “सभी लेनदेन। यदि लेन-देन के बाद की कीमत नहीं बदली है, तो लाइन सफेद रंग की है, अगर यह बढ़ गई है, तो यह हरा है, और यदि यह गिर गया है, तो यह लाल है।

शेयर बाजार की स्थिति, उसके रुझानों और भविष्य के मूल्य परिवर्तनों ("तकनीकी विश्लेषण") की भविष्यवाणी करने के लिए, कई व्यापारी मूल्य चार्ट का उपयोग करते हैं। रेखांकन की कई किस्में हैं।

एक लाइन चार्ट एक सरल चार्ट है जो दिखाता है कि समय के साथ कागज की कीमतें कैसे बदल गई हैं। यह प्रारूप बहुत दिलचस्प नहीं है, क्योंकि यह व्यापार के पाठ्यक्रम की पूरी तस्वीर नहीं देता है और इसलिए, केवल तब उपयोग किया जाता है जब सभी लेनदेन का क्रम चार्ट ( टिक चार्ट ) पर प्रदर्शित होता है या बड़े समय अंतराल पर कीमत का प्रतिनिधित्व करता है।



इसके बाद दो और लोकप्रिय प्रकार के चार्ट आते हैं - बार चार्ट और कैंडलस्टिक्स। उन्हें और अधिक विस्तार से विचार करने से पहले, आपको ग्राफ़ पर समय के विवेक को समझना चाहिए। प्रत्येक बार या मोमबत्ती एक विशिष्ट अंतराल या समय की अवधि के लिए एक कहानी का प्रतिनिधित्व करती है। यह कहानी इस अंतराल की चार कीमतें प्रस्तुत करती है - ओपनिंग (ओपन), अधिकतम (हाई) और न्यूनतम (लो) कीमतें, साथ ही इंटरवल की समाप्ति - समापन (क्लोज)। अंतराल, एक ही समय में, व्यावहारिक रूप से कोई भी हो सकता है - एक सप्ताह, एक महीना, एक चौथाई, या एक दिन, घंटा, आधा घंटा, पांच मिनट, एक मिनट, आदि। अंतराल के आधार पर, चार्ट को "दैनिक", "प्रति घंटा", "साप्ताहिक", आदि कहा जाता है।

बार का उपयोग कर चार्ट पर कीमतों की प्रस्तुति - सामान्य मामले में, एक अलग बार में एक ऊर्ध्वाधर रेखा और दो "अलमारियों" को बाईं ओर और इसके दाईं ओर होता है। एक ऊर्ध्वाधर रेखा न्यूनतम और अधिकतम कीमतों को जोड़ती है। बाईं ओर स्थित शेल्फ प्रारंभिक मूल्य से मेल खाता है, दाईं ओर समापन मूल्य पर। मामले में जब सभी चार नंबर ओपन, हाई, लो, क्लोज बराबर होते हैं, तो बार डैश में बदल जाता है। ऐसा तब होता है जब बार अंतराल के दौरान बार प्रतिनिधित्व करता है, केवल एक लेनदेन हुआ है, यह भी पहला और अंतिम, न्यूनतम और अधिकतम होगा।



जापानी मोमबत्तियों की मदद से कीमतों की प्रस्तुति - यह एक तरीका है जो तीन सौ साल पहले जापान में पैदा हुआ था। यह समान चार मूल्य मापदंडों और दिए गए समय अंतराल पर आधारित है जो बार चार्ट में उपयोग किए जाते हैं। एक मोमबत्ती एक आयत है जिसमें ऊपर और नीचे दो डैश होते हैं। एक सफेद (हरी) मोमबत्ती का मतलब है कि समापन उद्घाटन की तुलना में अधिक था। इस मामले में, आयत की निचली सीमा ("मोमबत्ती का शरीर") का अर्थ होगा समय अंतराल का उद्घाटन, और ऊपरी सीमा - समापन। नीचे का डैश न्यूनतम मूल्य दर्शाता है, और ऊपरी वाला अधिकतम का प्रतिनिधित्व करता है। एक काले (लाल) मोमबत्ती के मामले में, जब समापन शुरुआती कीमतों की तुलना में कम कीमतों पर हुआ, तो सब कुछ बिल्कुल विपरीत होगा।
कैंडलस्टिक के शरीर की ऊपरी सीमा उद्घाटन, निचले - समापन, शीर्ष पर पानी का छींटा अधिकतम, और निम्न - न्यूनतम मूल्य को दर्शाएगी।

मोमबत्तियों के रूप में प्रदर्शन आंख को भाता है और बाजार की मौजूदा स्थिति को समझने में आसान है। यदि अंतिम मोमबत्ती काला (लाल) है, तो बाजार गिर जाता है, और अगर सफेद - यह बढ़ता है।



मोमबत्तियाँ और बार न केवल समय (टाइमफ्रेम) से बन सकते हैं, बल्कि एक मोमबत्ती / बार में या दिए गए वॉल्यूम के द्वारा निश्चित संख्या में अंक भी हो सकते हैं। हम निम्नलिखित लेखों में से एक में इन विशेषताओं और तकनीकी विश्लेषण के बारे में अधिक विस्तार से बात करेंगे, लेकिन अब हम एक्सचेंज पर ट्रेडिंग की प्रक्रिया पर आगे बढ़ेंगे।

ट्रेडिंग संचालन

इससे पहले कि आप एक्सचेंज पर व्यापार करना शुरू करें, आपको कुछ शर्तों के साथ खुद को परिचित करना होगा।

सबसे पहले, किसी भी संगठित बाजार में ट्रेडिंग एक निश्चित संख्या के अनुबंध (शेयर बाजार या प्रतिभूतियों पर प्रतिभूतियों, विकल्प - डेरिवेटिव बाजार अनुबंध) के साथ खरीद / बिक्री के आदेश के निष्पादन पर आधारित है। यानी सामान्य तौर पर, स्टॉक एक्सचेंज पर आप प्रतिभूतियों की मनमानी राशि नहीं खरीद या बेच सकते हैं। ट्रेडिंग उन बैचों में की जाती है जो सबसे छोटी संभव संख्या के गुणक होते हैं, जिसे लॉट कहा जाता है।

यानी बहुत सारी प्रतिभूतियाँ प्रतिभूतियों की सबसे छोटी राशि होती है जिन्हें एक्सचेंज सेशन के दौरान बेचा या खरीदा जा सकता है। विनिमय विनिर्देश में प्रत्येक सुरक्षा के लिए बहुत कुछ निर्धारित किया जाता है और आमतौर पर 1.10 या 100 प्रतिभूतियों के बराबर होता है। बहुत सारे सस्ते कागज बड़े होते हैं, और महंगे प्रतिभूतियों का एकल लॉट में कारोबार होता है। समय के साथ, कागज की कीमत में काफी बदलाव आ सकता है। फिर एक्सचेंज विनिर्देश को संशोधित कर सकता है और लॉट के मापदंडों को बदल सकता है, इसके लॉट का आकार। जारी करने वाली कंपनी अपने शेयरों को भी विभाजित कर सकती है - ऐसी प्रक्रियाओं को विभाजन कहा जाता है।

एक अन्य महत्वपूर्ण अवधारणा एक सुरक्षा टिकर (संक्षिप्त नाम) है, जो एक्सचेंज पर ट्रेडिंग की शुरुआत में किसी भी सुरक्षा को सौंपा गया है। उदाहरण के लिए, मॉस्को एक्सचेंज स्टॉक मार्केट पर, Sberbank शेयरों में SBER टिकर आदि हैं।

ट्रेडिंग ऑर्डर

उदाहरण के लिए, स्टॉक, खरीदने के लिए, व्यापारी को अपनी इच्छा के दलाल को सूचित करना चाहिए, जो उसे किसी विशेष प्लेटफॉर्म पर व्यापार करने का अवसर देता है। बेशक, यह एक लिखित आदेश के साथ भी किया जा सकता है, लेकिन चूंकि हम अभी भी ऑनलाइन ट्रेडिंग के बारे में बात कर रहे हैं, ज़ाहिर है, ऑर्डर ट्रेडिंग टर्मिनल से प्रस्तुत किए जाते हैं।


ट्रेडिंग टर्मिनल में विभिन्न प्रकार के एप्लिकेशन दाखिल करने के लिए विंडोज

आदेश में जानकारी बिल्कुल स्पष्ट रूप से विशिष्ट सुरक्षा का निर्धारण करना चाहिए जिसके साथ लेनदेन पूरा होना चाहिए, लेनदेन का पक्ष (खरीद या बिक्री) और प्रतिभूतियों की संख्या। यदि जानकारी अपर्याप्त है, तो आवेदन दलाल द्वारा स्वीकार नहीं किया जाएगा।

इसके अलावा, सभी एप्लिकेशन विभाजित हैं

• प्रकार की कार्रवाई से: बाजार पर, सीमित और सशर्त;
• वैधता: 1 दिन (DAY) या रद्द होने तक (GTC, Good Till रद्द);
• ऑपरेशन के प्रकार से: खरीद, बिक्री, बिना कवरेज के बेचना और कम बेचना।

परिणामस्वरूप, क्लाइंट निम्नलिखित ऑपरेशन कर सकता है:

• खरीदें (खरीदें);
• बेचना (बेचना):
• बिना बिके या कम बिकें (बेचें लघु / खुले लघु);
• छोटा बंद करें या वापस खरीदें (CloseShort / BuyBack)।

ये युग्मित ऑपरेशन हैं। पहली जोड़ी "खरीद-बेच" है, और दूसरी "कवर-खरीदें के बिना बेच" है। कवरेज के बिना खरीदें और बेचें - चयनित पेपर पर एक ग्राहक की स्थिति खोलें, और क्रमशः एक मौजूदा स्थिति को बंद करें, और बेचें और बंद करें।

गिरती हुई बाजारों में अनियोजित बिक्री का उपयोग किया जाता है जब निवेशक का मानना ​​है कि कागज की कीमत में गिरावट जारी रहेगी। इस मामले में, वह, भले ही उसके पास यह कागज न हो, जैसे कि वह ब्रोकर से "ऋण पर" लेता है और उसे बेचता है, और जब कीमत पर्याप्त हो जाती है, तो उसे वापस खरीदता है और ब्रोकर को कागज लौटाता है। बेशक, ये सभी ऑपरेशन स्वचालित रूप से होते हैं, और व्यापारी को टर्मिनल में केवल बेचने या खरीदने के बटन पर क्लिक करने की आवश्यकता होती है।

प्रतिभूतियों की खरीद एक लंबी स्थिति और कवरेज के बिना बिक्री को खोलती है - एक छोटी स्थिति ।

वैधता अवधि तक, आदेशों पर आदेश भिन्न होते हैं:

• तत्काल निष्पादन , जब बाजार की स्थितियों की अनुमति देने पर लेनदेन को तुरंत पूरा किया जाना चाहिए, और बाजार में आवेदन के समय ऐसी कोई स्थिति नहीं होने पर इसे रद्द कर दिया जाता है (एफओके, फिल या किल)।
• दिन (दिन, डी) की वैधता के साथ। वर्तमान व्यापार सत्र के दौरान इस तरह के आदेश मान्य हैं। यदि, किसी कारण से, इस सत्र के दौरान आदेश निष्पादित नहीं किया जाता है, तो इसे अगले सत्र में नहीं रखा जाएगा और इसे रद्द कर दिया जाएगा।
• जब तक निवेशक (जीटीसी) द्वारा निष्पादित या रद्द नहीं किया जाता है, तब तक जीटीसी (गुड टिल कैंसिल) आदेश, दिन के विपरीत, बाद के सत्रों में स्थानांतरित कर दिया जाता है और लेनदेन की शर्तों तक पहुंचने या निवेशक द्वारा उन्हें रद्द करने तक निष्पादित किया जाता है।

अंत में, आदेशों को कार्रवाई के प्रकार से वर्गीकृत किया जाता है और उन्हें बाजार में सीमित और सशर्त आदेशों में विभाजित किया जाता है:

• एक बाजार आदेश (बाजार आदेश, बाजार-आदेश, एमकेटी) को वर्तमान बाजार स्थितियों के तहत निष्पादन की आवश्यकता होती है। यानी ऐसा लगता है कि " बाजार से एमएनएम पेपर के एनएन लॉट खरीदें / बेचें "। इसका मतलब यह है कि लेन-देन कागज की मौजूदा कीमत या उच्चतर पर होगा, अगर ऑर्डर में प्रतिभूतियों की संख्या स्टॉक एक्सचेंज में पहले प्रस्ताव से अधिक है। इस मामले में, दलाल पहले प्रस्ताव के साथ सौदा निष्पादित करेगा, फिर दूसरे, तीसरे, आदि के साथ। नतीजतन, कीमत मौजूदा बाजार उद्धरणों से काफी दूर जा सकती है।
• एक सीमित आदेश (LimitOrder, LMT) दो अतिरिक्त विशेषताओं - निष्पादन मूल्य और अवधि के बाजार की उपस्थिति से प्रतिष्ठित है। लेनदेन की सुरक्षा, मात्रा और पक्ष के अलावा? ग्राहक को मूल्य का संकेत देना चाहिए, इस आदेश से खराब नहीं होना चाहिए ( 1000 के मूल्य पर MMM कागज के बहुत सारे खरीदें / बेचें। वैधता: दिन )। 1000 की कीमत पर खरीदने या बेचने के लिए यह बिल्कुल भी मतलब नहीं है कि कागज होना चाहिए और बिल्कुल 1000 के लिए खरीदा जाएगा, इसका मतलब केवल यह है कि कीमत 1000 से खराब नहीं होगी।
• स्टॉप एंड ऑर्डर को रोकें (STOP, STOP-LIMIT) । इन आदेशों का उपयोग अक्सर पदों को बंद करने और खाते को बड़े नुकसान से बचाने के लिए किया जाता है। स्टॉप ऑर्डर का मतलब है कि ऑर्डर को बाजार पर रखा जाना चाहिए, अगर और केवल अगर कीमत एक पूर्व निर्धारित मूल्य तक पहुंचती है। स्टॉप-लिमिट ऑर्डर अलग है, जब इसे ट्रिगर किया जाता है, तो एक्सचेंज पर मार्केट ऑर्डर प्रदर्शित नहीं होता है, लेकिन सीमित होता है।

स्मार्टएक्स टर्मिनल में एप्लिकेशन इनपुट विंडो

आमतौर पर, ट्रेडिंग टर्मिनलों में गर्म कुंजियों को स्थापित करने का विकल्प होता है जो आदेशों की प्रविष्टि को गति प्रदान करते हैं, साथ ही आदेशों की पुष्टि करने का कार्य भी करते हैं - कभी-कभी, गलती से नहीं खरीदने या बेचने के लिए, जिसे आप खरीदना या बेचना नहीं चाहते हैं, व्यापारी इस सुविधा को सक्रिय करता है, और जब कोई आवेदन भेजता है। एक्सचेंज टर्मिनल पुष्टि के लिए पूछता है।



बेशक, ये सभी प्रकार के आदेश नहीं हैं, सशर्त विनिमय आदेश (iq- आदेश) भी हैं, लेकिन हम निम्नलिखित लेखों में से एक में उनके बारे में बात करेंगे।

व्यापार स्वचालन

अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग हाल के वर्षों में शेयर बाजार में मुख्य रुझानों में से एक है। इसलिए, यह आश्चर्यजनक नहीं है कि यह ट्रेडिंग टर्मिनलों में परिलक्षित होता है, जो, ऐसा प्रतीत होता है, पता नहीं है कि एक्सचेंज रोबोट के साथ संपर्क के विशेष बिंदु कैसे हैं।

कई ट्रेडिंग टर्मिनलों के डेवलपर्स में जटिलता की डिग्री बदलती की स्वचालन क्षमता शामिल है। उदाहरण के लिए, हमारा स्मार्टएक्स टर्मिनल कई अंतर्निहित कार्यों के साथ ट्रेडस्क्रिप्ट प्रोग्रामिंग भाषा को लागू करता है, धन्यवाद जिससे आप सीधे टर्मिनल में मैकेनिकल ट्रेडिंग सिस्टम बना सकते हैं। बेशक, यह एक सुपर-शक्तिशाली ट्रेडिंग रोबोट नहीं होगा, लेकिन कुछ कार्यों को स्वचालित करने के लिए काफी संभव है जैसे कि कुछ मापदंडों तक पहुंचने के बाद स्थिति को खोलना।



स्क्रिप्ट लिखने के अलावा, उन्हें बैक टेस्टिंग फ़ंक्शन का उपयोग करके ऐतिहासिक डेटा पर परीक्षण किया जा सकता है। वास्तविक समय में स्क्रिप्ट का परीक्षण करने के लिए, आप एक विशेष परीक्षण सर्किट का उपयोग भी कर सकते हैं, जहां वास्तविक व्यापार के बजाय, वास्तविकता के करीब कीमतों पर व्यापार का उपयोग किया जाता है, लेकिन आभासी धन के साथ।

हम निम्नलिखित पोस्टों में से एक में अधिक विस्तार से मैकेनिकल ट्रेडिंग सिस्टम के निर्माण पर विचार करेंगे।

आज के लिए बस इतना ही! आपका ध्यान देने के लिए आप सभी का धन्यवाद, हम टिप्पणियों में प्रश्नों का उत्तर देने में प्रसन्न होंगे।

PS अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग पर II अखिल रूसी सम्मेलन बहुत जल्द आयोजित किया जाएगा। यदि आप इस विषय में रुचि रखते हैं - तो हब पर होने वाली घटना , आओ, यह दिलचस्प होगा।