उन्मत्त बैल: वॉल स्ट्रीट हाई-स्पीड ट्रेडिंग के आदी कैसे बने। भाग 5 (और अंतिम)

एल्गोरिथम ट्रेडिंग की बढ़ती लोकप्रियता के दुष्प्रभावों में से एक वित्तीय डेटा बाजार की विस्फोटक वृद्धि है। जानकारी के सबसे मूल्यवान प्रकारों में से एक ऐतिहासिक डेटा है; क्वांटा को अपने ट्रेडिंग मॉडल का परीक्षण करने के लिए इस तरह की जानकारी की आवश्यकता होती है। यहां तक ​​कि स्वतंत्र रूप से वितरित जानकारी, जैसे कि कॉर्पोरेट लाभ और हानि की रिपोर्ट और सरकारी आँकड़े, अगर जानकारी को एल्गोरिथम द्वारा पढ़ने के लिए सुविधाजनक प्रारूप में परिवर्तित किया जाता है, तो इसे बेचा जा सकता है।

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यह डॉव जोन्स के ध्यान से बच नहीं पाया, जहां उन्हें एहसास हुआ कि कंपनी को सबसे पहले समाचार प्राप्त करने में जो पैसा निवेश होता है, वह उन लोगों की वजह से बर्बाद हो जाता है जिन्हें इस जानकारी को कम करने के लिए कम से कम कुछ सेकंड (!) की आवश्यकता होती है। नतीजतन, 2007 में कंपनी ने अपने उपयोगकर्ताओं के ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के लिए सीधे एक समाचार पत्र बनाया, जिसमें सभी समाचारों को एल्गोरिदम को पढ़ने के लिए अनुकूलित किया गया था।

चूंकि डॉव जोन्स न्यूज़लेटर्स ने "असंरचित" समाचार प्रदर्शित करने के लिए संख्यात्मक जानकारी को शामिल करना शुरू कर दिया था, इसलिए एक भावना थी कि अब दुनिया में सब कुछ वास्तव में मुनाफे और स्टॉक की कीमतों के आकार को प्रभावित कर सकता है। यह अभ्यास रेवेन पैक जैसी कंपनियों के नेतृत्व में पूरे "समाचार विश्लेषिकी" उद्योग में फैल गया है, जो एक दिन में 100,000 समाचार वस्तुओं को ट्रेडिंग डेटा में बदल देता है।

"संपत्ति प्रबंधक कहते हैं:" मैं सेंट्रल बैंक के व्यवहार के आधार पर एक रणनीति तैयार करना चाहता हूं, "और हम हर उस लेख को ट्रैक करना शुरू कर रहे हैं जिसमें यूरोपीय सेंट्रल बैंक के प्रमुख और शब्द सतर्कता का उल्लेख है," रॉब पासरेला, उपाध्यक्ष और प्रबंध निदेशक कहते हैं। डॉव जोन्स संस्थागत बाजार के निदेशक।

एनालिटिक्स के विरोधाभासी नियमों में से एक यह है कि, ceteris paribus, मीडिया में जिन कंपनियों के बारे में ज्यादा बात नहीं की जाती है, वे अपने अधिक लोकप्रिय प्रतिस्पर्धियों की उपलब्धियों को पछाड़ देती हैं।

चित्र: McKay Brothers 20 माइक्रोवेव पुनरावर्तक टावरों का उपयोग करता है - विशेष रूप से इस 215 फुट ऊंचे टॉवर का - न्यू जर्सी आर्थिक बाजारों में डेटा केंद्रों और शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज के बीच केवल 4.5 मिलीसेकंड के लिए संदेशों को स्थानांतरित करने के लिए।
फोटो: स्टीव इकहम

हालांकि, न केवल केंद्रीय बैंक के बैंकरों से प्राप्त जानकारी महत्वपूर्ण है। लगभग कोई भी डेटा जिसका आर्थिक गतिविधि से एक या कोई अन्य संबंध है, स्टॉक कीमतों पर उनके संभावित प्रभाव को सत्यापित करने के लिए एकत्र और परीक्षण किया जाता है। शॉपिंग सेंटर और कार्यालय भवनों में मोबाइल फोन उपयोगकर्ताओं की एकाग्रता दिखाने वाले जीपीएस डेटा का उपयोग वास्तविक समय की आर्थिक गतिविधि डेटा प्राप्त करने के लिए किया जाता है। यहां तक ​​कि एक डिजिटल सूचना कब्रिस्तान में डेटा के सबसे अधिक अल्पकालिक स्निपेट, जैसे पुराने ट्विटर पोस्ट, कुछ मूल्य के हो सकते हैं यदि आप जानते हैं कि उन्हें कैसे संभालना है।

एक तेज़ लेख के अनुसार, "ट्विटर पर मूड्स ने शेयर बाजार की स्थिति का निर्धारण किया" [जो] इंडियाना विश्वविद्यालय के एक कंप्यूटर विज्ञान शोधकर्ता जोहान बोलन, और उनके दो सहयोगियों ने 2008 से अब तक 10 मिलियन ट्वीट्स का संग्रह और विश्लेषण किया है, वाक्यांशों का चयन करते हुए , लेखकों की भावनात्मक स्थिति को दर्शाता है और उन्हें विभिन्न मनोवैज्ञानिक स्थितियों के संबंध में रैंकिंग देता है, जैसे कि "शांत", "हंसमुखता", "आत्मविश्वास", "ऊर्जा" और "खुशी की भावना"। शोधकर्ताओं ने तब शेयर बाजार के साथ सहसंबंधों पर नज़र रखी और पाया कि दो से 6 दिनों तक लेखकों की "शांत" को दर्शाने वाले ट्वीट्स की संख्या में वृद्धि हुई, इसके बाद डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में बढ़ोतरी हुई।

बोलेन सहित कोई नहीं जानता कि इसका क्या मतलब है और ऐसा क्यों होता है, लेकिन अगर क्वांटा के पास हथियारों का एक कोट होता, तो वे इस पर लिखते: "अगर यह काम करता है, तो इसे खेलें।"
इसके अलावा, इसे अभी खेलें, एक दूसरे के इस अंश में। हार्वर्ड के भौतिक विज्ञानी अलेक्जेंडर विस्नर-ग्रॉस के अनुसार, इस समय से एक हेज फंड यह तय करता है कि उसे न्यूट्रिनों को उत्पन्न करने के लिए एक कण त्वरक की आवश्यकता होती है और अन्य संगठन भी यही तय करते हैं, वह अलग हो जाता है बस कुछ दशकों का समय है।

और क्वांटम की लड़ाई से कुछ दिन पहले, प्रकाश की गति से तेज गति से अंतरिक्ष में न्यूट्रिनों की अनुपस्थिति के अनावरण समाचार से पहले, शोधकर्ताओं ने घोषणा की कि वे न्यूट्रिनो का उपयोग करके उन्हें राष्ट्रीय त्वरक प्रयोगशाला से त्वरक से एक संदेश भेजने में सक्षम थे। प्रयोगशाला से एक किलोमीटर की दूरी पर स्थित डिटेक्टर उपकरण पर शिकागो में एनरिको फर्मी। यूनिवर्सिटी ऑफ नॉर्थ कैरोलिना के डैन स्टैंसिल के अनुसार, सिग्नल को प्रकाश की गति "बहुत करीब" गति से प्रसारित किया गया था। दुर्भाग्य से, इस तरह से प्रेषित डेटा की मात्रा केवल 0.1 बिट प्रति सेकंड है, इसलिए ऐसी तकनीक बेकार हो जाएगी जब एक हां / ना संदेश की तुलना में बड़े संकेतों को प्रसारित करना।

स्टेंसिल का कहना है, "सही मॉड्यूलेशन स्कीम का उपयोग करके, ट्रांसमिट किए गए डेटा की मात्रा को एक या दो आर्डर से बढ़ाया जा सकता है।"

लेकिन हम सभी आईबीएम से थॉमस जे वाटसन की पौराणिक कहानी जानते हैं, जिन्होंने भविष्यवाणी की थी कि "पांच कंप्यूटर विश्व बाजार में मांग में होंगे।" स्टेंसिल भौतिकी को जानता है, लेकिन लगता है कि उसने वित्तीय उद्योग में कभी काम नहीं किया। कोई भी क्वांटम उसे बता सकता है कि आगे क्या करना है।

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PS अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग पर II अखिल रूसी सम्मेलन बहुत जल्द आयोजित किया जाएगा। यदि आप इस विषय में रुचि रखते हैं - तो हब पर होने वाली घटना , आओ, यह दिलचस्प होगा।