वित्त कैसे बचाएं: बैंक बनाम एक्सचेंज

परंपरागत रूप से हमारे देश में, और बाकी दुनिया में, जब अर्जित धन को संरक्षित करने की बात आती है, तो सबसे पहले लोग इसके लिए बैंक से संपर्क करने के बारे में सोचते हैं। स्थिरता के समय में, यह पूरी तरह से उचित निर्णय है, लेकिन अब जब रूसी बैंकिंग प्रणाली कठिन समय से गुजर रही है, तो यह सोचने के लिए समझ में नहीं आता है कि कैसे खोना है, और आदर्श रूप से, वैकल्पिक तरीकों से बचत बढ़ाने के लिए। उदाहरण के लिए, वित्तीय बाजारों की ओर रुख करना।

कुछ क्यों बदला?

सामान्य तौर पर, फिलहाल रूस की बैंकिंग प्रणाली, सबसे अच्छी स्थिति में नहीं है। इसके कई कारण हैं: देश की अर्थव्यवस्था की सामान्य असंतोषजनक स्थिति, संरचनात्मक सुधारों की आवश्यकता, और समग्र विलायक की मांग में गिरावट, और कंपनियों और आबादी का ऋण बोझ, और, सब कुछ के परिणामस्वरूप, बैंकिंग प्रणाली में विश्वास का संकट।

वस्तुगत रूप से, घरेलू बैंकों में जमा दरों को उच्च नहीं कहा जा सकता है। सबसे अच्छे मामले में, अधिक या कम विश्वसनीय वाणिज्यिक बैंकों के लिए, वे केवल मुद्रास्फीति के साथ पकड़ लेते हैं। और राज्य या अर्ध-राज्य बैंकों की दरों के बारे में बात करने की कोई आवश्यकता नहीं है - वे महंगाई की तुलना में केवल कुछ प्रतिशत अंक कम हैं। जमा के माध्यम से धन बढ़ाने की क्षमता में आखिरी कील ने डॉलर और यूरो के खिलाफ रूबल को कमजोर किया। रूबल के मूल्यह्रास की हाल की प्रवृत्तियों को देखते हुए, उन लोगों के लिए काफी मुश्किल है जो रूबल में पैसा रखते हैं यहां तक ​​कि कुछ भी खोने के लिए नहीं, जमा पर एक या दो प्रतिशत कमाने का उल्लेख नहीं करना।

लेकिन, यदि आप बैंक से पैसा लेते हैं, तो इसमें क्या निवेश करना है: मुद्रा में, हमारी या विदेशी अचल संपत्ति में? सोने या प्राचीन वस्तुओं में? अन्य विकल्प क्या हैं?

शेयर बाजार

शेयर बाजार का खेल, निश्चित रूप से, जोखिम भरे निवेश को संदर्भित करता है, क्योंकि हमेशा एक सुरक्षा के मूल्य आंदोलन की दिशा "और अनुमान न लगाने" की संभावना होती है, और नुकसान उठाना पड़ता है। हालांकि, वास्तव में, स्टॉक या डेरिवेटिव्स में ट्रेडिंग एकमात्र विकल्प नहीं है कि स्टॉक मार्केट को स्वयं के फंड का उपयोग कैसे किया जा सकता है। हाल ही में, एक्सचेंजों और दलालों दोनों ने अपने ग्राहकों को निवेशकों को नई प्रकार की सेवाएं प्रदान करना शुरू किया। उदाहरण के लिए, यह तरल प्रतिभूतियों द्वारा सुरक्षित एक-दिवसीय ऋण में धन की नियुक्ति है। हम इन निवेशों को सशर्त रूप से "मांग पर धन का स्थान" कहते हैं। यह स्पष्ट है कि यह जमा या मांग खाता नहीं है, लेकिन चूंकि निवेश की तरलता निवेशक को किसी भी समय बाहर निकलने की अनुमति देती है, इसलिए हम इस नाम का उपयोग करेंगे। तो क्या है

मांग पर धन का स्थान

वास्तव में, यह प्रसिद्ध मांग जमा का एक विकल्प है। उसी समय, ब्रोकर निवेशक के लिए एक साधारण ब्रोकरेज खाता खोलेगा और अपने पैसे को एक्सचेंज ट्रेडिंग में भेज देगा, जहां उन्हें जमा किया जाएगा और उनका उपयोग किया जाएगा। इसके अलावा, इन फंडों को एक दिन की अवधि के लिए प्रतिदिन तरल प्रतिभूतियों में रेपो पर निवेश (रखा) किया जाएगा। तरलता और किसी भी दिन आपके ब्रोकरेज खाते से पैसे निकालने की क्षमता से क्या हासिल होता है। मॉस्को स्टॉक एक्सचेंज पर, जहां रेपो का निष्कर्ष निकाला जाता है, वे तथाकथित केंद्रीय प्रतिपक्ष के साथ जाते हैं। दो बोलीदाताओं के बीच लेन-देन करते समय एक्सचेंज का विकल्प यही होता है। केंद्रीय प्रतिपक्ष ही विनिमय है। उदाहरण के लिए, ब्रोकर ए ब्रोकर के साथ एक्सचेंज पर एक सौदा करता है। सेंट्रल कमेटी की तकनीक इस लेनदेन को दो में विभाजित करती है: पहला ब्रोकर ए और सेंट्रल कमेटी के बीच, दूसरा, सेंट्रल कमेटी और ब्रोकर बी के बीच विपरीत दिशा का। परिणामस्वरूप, सेंट्रल कमेटी या एक्सचेंज ट्रांजैक्शन पर सभी संभावित जोखिम उठाते हैं। ।

अब पता लगाते हैं कि REPO क्या है? REPO एक तथाकथित पुनर्खरीद लेनदेन है। ऐसा दिखता है। आरईपीओ (निवेशक) के पहले भाग में खरीदार पक्ष बाजार में प्रतिभूतियों को खरीदता है। प्राप्त प्रतिभूतियों के बदले में, विक्रेता को रेपो (उधारकर्ता) के पहले भाग में पैसा दिया जाता है। वास्तव में, विक्रेता अपनी तरल संपत्तियों की सुरक्षा के खिलाफ एक दिन की अवधि के लिए ऋण लेता है। इस पैसे का उपयोग करने के लिए, विक्रेता निवेशक को ब्याज का भुगतान करता है। ब्याज दर मुद्रा बाजार में मौजूदा बाजार की स्थितियों और संपार्श्विक के रूप में हस्तांतरित प्रतिभूतियों की गुणवत्ता पर निर्भर करती है।

अगले दिन, उधारकर्ता निवेशक को ब्याज के साथ पैसा लौटाता है और प्रतिज्ञा से अपनी प्रतिभूति वापस प्राप्त करता है। जब तक उधारकर्ता ने भुगतान नहीं किया है, तब तक प्रतिभूतियां निवेशक के खाते में हैं और वह स्वामित्व के द्वारा उनका निपटान कर सकता है।

यह REPO ऑपरेशन रूसी जारीकर्ताओं के तरल शेयरों के साथ हर दिन दोहराया जाता है जब तक कि निवेशक को धन की आवश्यकता न हो या जब तक वह उन्हें मांग पर रखने की तुलना में उनके लिए बेहतर उपयोग न करें।

इसके अलावा बाजार के जोखिम की पूर्ण अनुपस्थिति में इस पद्धति - विनिमय, यह एक बैंक नहीं है जो दिवालिया हो सकता है या रातोंरात अपना लाइसेंस खो सकता है, साथ ही इस तथ्य पर भी कि इस तरह की जमा पर ब्याज प्रतिदिन जमा होता है और बाहर जला नहीं जाता है। यानी आप किसी भी दिन पैसे ले सकते हैं। कई के लिए माइनस इस तरह के ऑपरेशन के लिए स्वीकृत न्यूनतम राशि हो सकती है - यह एक मामूली राशि हो सकती है (हमारे देश में - 10 मिलियन रूबल से)।

जो लोग हाथ में पैसा रखने की आवश्यकता से बाहर हो गए, अर्थात्। मांग पर और उन्हें लंबी अवधि के लिए निवेश करने की क्षमता है, तो यहां शेयर बाजार महत्वपूर्ण सहायता प्रदान कर सकता है। आखिरकार, शेयर बाजार केवल स्टॉक ही नहीं है, बल्कि डेट इंस्ट्रूमेंट्स भी हैं। उदाहरण के लिए, यूरोबॉन्ड्स में निवेश की संभावना पर विचार करें।

यूरोबॉन्ड्स में निवेश

हर कोई, जिसने कम से कम एक बार रूसी बैंकों में दीर्घकालिक जमा खोलने के मुद्दे का अध्ययन किया है, जानता है कि वे जो ब्याज देते हैं, उसे शायद ही उच्च कहा जा सकता है। इस संबंध में शेयर बाजार अधिक लाभदायक विकल्प प्रदान कर सकता है - यूरोबॉन्ड्स में धन की नियुक्ति। यह विकल्प गंभीर निवेशकों के लिए अधिक उपयुक्त है, क्योंकि दलाल $ 1 मिलियन से शुरू होने वाली इस सेवा के साथ काम करते हैं (यह कोई फर्क नहीं पड़ता कि क्या रूबल में या सीधे डॉलर में)। इस तरह के लेनदेन का संगठन और समर्थन काफी महंगा है, जो इतनी बड़ी मात्रा में व्याख्या करता है।



ऐसे मामलों में निवेश की अवधि आम तौर पर 1 वर्ष या उससे अधिक होती है, और आप विदेशी मुद्रा में वार्षिक उपज का 5-7% या रूबल में 10-18% (धन विनिमय पर संग्रहीत किया जाता है और उनकी मदद से विदेशी मुद्रा में लेनदेन किया जाता है) पर भरोसा कर सकते हैं । यूरोबॉन्ड्स में पैसा रखने के मामले में, बांड के जारीकर्ता के लिए क्रेडिट जोखिम उत्पन्न होते हैं, लेकिन, उद्देश्यपूर्ण रूप से, वे इतने अधिक नहीं हैं। चूंकि केवल बहुत बड़े रूसी निगम यूरोबॉन्ड जारी कर सकते हैं, जिनमें से क्रेडिट गुणवत्ता को पश्चिमी रेटिंग एजेंसियों और निवेश बैंकरों द्वारा सावधानीपूर्वक विश्लेषण किया जाता है। उदाहरण के लिए, गज़प्रोम, रोसनेफ्ट, लुकोइल, सेवरस्टल जैसे निगमों में, वही सेर्बैंक पश्चिम में पैसे लेता है जितना रूस में यहाँ से कहीं अधिक महंगा है।

मुद्रा निवेश

डॉलर या यूरो बैंक में खरीदे जा सकते हैं, जो रूबल की विनिमय दर में उतार-चढ़ाव के साथ होता है, जो अक्सर आबादी द्वारा किया जाता है। हालांकि, कभी-कभी शिकारी दर और सभी प्रकार के कमीशनों के कारण पारंपरिक एक्सचेंजर्स के माध्यम से "स्क्रॉल" करने के लिए थोड़ी सी बड़ी राशि पूरी तरह से लाभहीन है।

इस संबंध में, मॉस्को एक्सचेंज के मुद्रा बाजार के माध्यम से विदेशी मुद्रा में निवेश करना अधिक लाभदायक विकल्प की तरह दिखता है, यदि केवल छिपी हुई फीस की कमी के कारण। लेनदेन डॉलर, यूरो और आरएमबी के साथ किया जा सकता है। न्यूनतम निवेश राशि क्रमशः 1000 डॉलर, यूरो और युआन से है। निवेश की अवधि कोई भी हो सकती है, और उपज विनिमय दर की गतिशीलता पर निर्भर करती है। डॉलर के मुकाबले राष्ट्रीय मुद्रा की सामान्य अस्थिरता प्रति वर्ष 10 से 25% तक होती है। जब तक, निश्चित रूप से, कोई झटका नहीं होगा। सही मुद्रा के साथ, यह वाणिज्यिक बैंकों के साथ नियमित जमा की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न कर सकता है।

कीमती धातुओं में निवेश

पोस्ट के बारे में टिप्पणी में कि आईटी पेशेवर अपने वित्त को कैसे बचा सकते हैं , कई हाबरा उपयोगकर्ताओं ने एक अच्छा निवेश विकल्प के रूप में कीमती धातुओं (विशेष रूप से, सोने) का उल्लेख किया। और रूसी एक्सचेंजों पर, एक समान अवसर है । मॉस्को एक्सचेंज मुद्रा बाजार पर सोने और चांदी (भविष्य में प्लैटिनम और पैलेडियम) का भी कारोबार होता है, जिसे अंतिम गिरावट के बाद मुद्रा और कीमती धातु बाजार कहा जाता है।

यह कैसे काम करता है? कीमती धातुओं के साथ संचालन करने के लिए, ब्रोकर एक्सचेंज पर क्लाइंट के लिए संबंधित "मेटल" खाता खोलता है, जिसके बाद वह धातुओं को खरीद और बेच सकता है (कीमत एक ग्राम के लिए निर्धारित है, मानक लॉट 10 ग्राम सोना और 100 ग्राम चांदी है)।

अनिश्चितकालीन उत्पाद

कुछ ब्रोकर अपनी स्वयं की सेवाएं भी विकसित करते हैं जो केवल उनके ग्राहक ही प्राप्त कर सकते हैं। हमारे मामले में, यह " ऑटो-फॉलो " सेवा है (खाते से जुड़ा एक रोबोट स्वचालित रूप से चयनित प्रबंध विशेषज्ञ के लेनदेन को दोहराता है), और " संरचनात्मक उत्पाद " एक दिलचस्प विषय है जो एक अलग पोस्ट का हकदार है।

निष्कर्ष

बेशक, भविष्य के निकट भविष्य में, बैंक अपनी बचत को स्टोर करने के लिए मुख्य स्थान बने रहेंगे, लेकिन 21 वीं सदी में पूंजी को संरक्षित करने और बढ़ाने के अन्य तरीके हैं जो किसी विशेष स्थिति में एक निश्चित व्यक्ति के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। शेयर बाजार, रियल एस्टेट निवेश, बिटकॉइन (अधिकारियों के विरोध के बावजूद) ध्यान देने योग्य हैं।

यह भी स्पष्ट है कि सूचीबद्ध विकल्पों में से कोई भी सार्वभौमिक नहीं है, इसलिए हम एक छोटे से सर्वेक्षण के साथ आज के विषय को समाप्त करना चाहते हैं।