स्टॉक मार्केट टेक्नोलॉजीज: ब्रोकरेज ट्रेडिंग सिस्टम

21 वीं सदी में स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार एक अत्यंत उच्च तकनीक प्रक्रिया है। निवेशक लेन-देन को पूरा करने में सक्षम होने के लिए, विभिन्न व्यापारिक टर्मिनलों को विकसित किया जाता है, ब्रोकरेज सिस्टम बनाए जाते हैं जो भारी भार का सामना कर सकते हैं, उनके लिए एपीआई लागू किए जाते हैं, उच्च गति वाले संचार चैनल बिछाए जाते हैं, नई तकनीकों को ऑपरेशन में लगाया जाता है, आदि। यह आश्चर्य की बात नहीं है - आखिरकार, सफलता और विफलता के बीच, शेयर बाजार में लाभ या हानि अक्सर एक सेकंड का केवल एक अंश होता है। इसलिए, सब कुछ एक घड़ी की तरह और बहुत जल्दी काम करना चाहिए।



हमने पहले से ही प्रत्यक्ष कनेक्शन प्रौद्योगिकियों के बारे में बात की है जो ब्रोकर प्रणाली को दरकिनार करते हुए सीधे ट्रेडिंग ऑर्डर को एक्सचेंज में भेजने के लिए उपयोग किया जाता है। हालांकि, प्रत्यक्ष पहुंच में बहुत पैसा खर्च होता है और यह उन सभी व्यापारियों के लिए सस्ती नहीं है, जो हालांकि, अधिकतम गति के साथ लेनदेन करना चाहते हैं। इस विषय में, हम इस बारे में बात करेंगे कि हमने अपनी ट्रेडिंग प्रणाली का पूर्ण उन्नयन कैसे किया, जिसने हमें एक अवसंरचना उत्पाद बनाने की अनुमति दी, जो शेयर बाजार प्रौद्योगिकियों के अंतर्राष्ट्रीय मानकों को पूरा करता है।

मैट्रिक्स में आपका स्वागत है

ITinvest हमेशा केवल एक ब्रोकर नहीं रहा है जो ग्राहकों को एक्सचेंज पर व्यापार करने का अवसर प्रदान करता है, बल्कि ट्रेडिंग के लिए उत्पादों का एक तकनीकी डेवलपर भी है। हमारे संस्थापक ऐसे लोग हैं जिन्हें प्रोग्रामिंग में अनुभव है और सामान्य तौर पर हमेशा तकनीक से जुड़े रहे हैं। इसलिए, हमारे अपने सॉफ़्टवेयर उत्पादों का विकास हमेशा कंपनी की रणनीति का हिस्सा रहा है।

इसमें हमेशा पैसा और समय लगाया गया है। परिणामस्वरूप, 2000 के दशक की शुरुआत में, इसकी स्वयं की-ट्रेड प्रणाली बनाई गई थी, जिसमें प्रसंस्करण आदेशों के लिए मॉड्यूल शामिल थे, एक मध्य और पिछला कार्यालय, साथ ही सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक डिजिटल हस्ताक्षर प्रणाली। इसके अतिरिक्त, हमने अपने स्वयं के व्यापारिक टर्मिनलों की एक पंक्ति बनाई है। उनमें से एक - स्मार्टट्रेड रूसी बाजार में बहुत लोकप्रिय हो गया है और सिद्धांत रूप में, अभी भी बाजार के लिए व्यापारिक आदेशों को पेश करने और बाजार का विश्लेषण करने का एक विश्वसनीय और सुविधाजनक साधन बना हुआ है। ग्राहक वेब इंटरफ़ेस का उपयोग करके ट्रेडिंग ऑपरेशन कर सकते हैं।

यह प्रणाली 13 से अधिक वर्षों से काम कर रही है और सॉफ्टवेयर उत्पादों का पूरा सेट उद्देश्यपूर्ण है। उनकी कार्यक्षमता को बनाए रखना और विकसित करना कठिन होता जा रहा था (एक स्मार्टट्रेड टर्मिनल में कोड की 1 मिलियन से अधिक लाइनें हैं), इसके अलावा, आधुनिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए वास्तुकला भी बंद हो गई - हमारे पास सर्वर के साथ दो ट्रेडिंग रैक थे, और कंपनी के व्यवसाय को विकसित करने के लिए, संख्या बढ़ाई जानी थी, जो समस्याओं को नियंत्रणीयता और तुल्यकालन के साथ जोड़ देगी।

नतीजतन, शॉपिंग कॉम्प्लेक्स के रखरखाव और सामान्य कामकाज पर सभी प्रयास खर्च किए गए थे, और नए उत्पादों को विकसित करने के लिए कोई बात नहीं थी। काम की गति और इसकी गुणवत्ता के लिए आवश्यकताएं लगातार बढ़ रही थीं, और पुरानी वास्तुकला और प्रतिमान के ढांचे के भीतर उनका अनुपालन करना कठिन हो गया। इसके अलावा, "पुराने" ट्रेडिंग सिस्टम में एक कमजोर लिंक था - इसका मूल, एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली (आरएमएस) जो मूल रूप से समानांतर और डुप्लिकेट नहीं किया जा सकता था। तदनुसार, इसकी विफलता व्यापार को रोक सकती है।

यह सब हमें एक नई ट्रेडिंग प्रणाली बनाने की आवश्यकता से पहले रखता है जो दुनिया के सर्वोत्तम मानकों को पूरा करेगा। इसकी मैट्रिक्स संरचना के कारण, और इस तथ्य के कारण भी कि मैट्रिक्स सिद्धांत तंत्र का उपयोग जोखिमों की गणना करने में किया गया था, नई प्रणाली को मैट्रिक्स कहा जाता है, अर्थात , "मैट्रिक्स"।

आर्किटेक्चर

यदि पिछली पीढ़ी के ब्रोकरेज सिस्टम में, क्लाइंट्स को एक ही एक्सेस सर्वर से कनेक्ट करके सभी एक्सचेंज डेटा (ऑर्डर, ट्रांजैक्शन, अकाउंट स्टेटस, आदि) प्राप्त होते हैं, तो मैट्रिक्स प्रोजेक्ट में इन डेटा प्रवाह को दो मुख्य "बैंकों" में विभाजित करने का निर्णय लिया गया था: अनुप्रयोगों को स्वीकार करना (ऑर्डर मैमेजमेन्जेंट सर्वर - ओएमएस), और सर्वर जो बाजार डेटा और खाता जानकारी के साथ ग्राहकों की आपूर्ति करते हैं।

कॉम्प्लेक्स का हार्डवेयर PowerEdge सर्वर ब्लेड और डेल पॉवर वॉल्ट स्टोरेज सिस्टम का उपयोग करता है।

प्रौद्योगिकी और लोहा

आर्किटेक्चर के अलावा, ब्रोकरेज ट्रेडिंग सिस्टम की गुणवत्ता सॉफ्टवेयर की गुणवत्ता पर निर्भर करती है जो मुख्य कार्यों को लागू करती है, साथ ही साथ लोहे की विश्वसनीयता पर भी काम करती है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि हमारा उत्पाद वास्तव में अंतरराष्ट्रीय मानकों का अनुपालन करता है, निविदाओं को लोहे के समाधान और सॉफ्टवेयर डेवलपर्स दोनों के आपूर्तिकर्ताओं के बीच रखा गया था।

नतीजतन, डेल ने नई प्रणाली का लोहा हिस्सा प्रदान किया, और आईबीएम ने हमें सॉफ्टवेयर (और कुछ हार्डवेयर) की आपूर्ति की।



डेल पॉवरएज सर्वर

इनमें से प्रत्येक बैलेंसिंग सर्वर के अंतर्गत कई और सर्वर हैं जो स्थानीय समस्याओं को हल करते हैं। क्लाइंट कनेक्शन उनके बीच वितरित किए जाते हैं ताकि प्रत्येक सर्वर को एक ही लोड प्राप्त हो।

हमारे सर्वर एक दूसरे से जुड़े हुए हैं और आईबीएम डेटा पावर एक्स 75 सर्वर और एमक्यू लो लेटेंसी मैसेजिंग सॉफ्टवेयर पर निर्मित एक विशेष हाई-स्पीड बस का उपयोग करते हुए एक्सचेंज ट्रेडिंग सिस्टम से जुड़े हैं।

एक दिलचस्प तथ्य: रूस में इन सर्वरों का उपयोग करने का मैट्रीएक्स प्रोजेक्ट पहला मामला है। वैसे, कुछ समस्याएं भी इससे जुड़ी थीं - संयुक्त राज्य अमेरिका इन तकनीकों को एक दोहरे उद्देश्य के रूप में मान्यता देता है। यही है, एक संभावना है कि कोई उन्हें सैन्य उद्देश्यों के लिए उपयोग करेगा। इस सब से जुड़ी देरी के कारण, उपकरण के लिए डिलीवरी का समय छह महीने से ज्यादा हो गया है - और हम भाग्यशाली हैं कि प्रसिद्ध जैक्सन-वणिक संशोधन को रद्द कर दिया गया, अन्यथा यह ज्ञात नहीं है कि यह आखिर में कैसे निकला।

इस बस के पीछे एक्सचेंज गेटवे के सर्वर हैं। जिसके माध्यम से एक विशिष्ट एप्लिकेशन भेजने के लिए, या जिसमें से डेटा लेने के लिए, बस अपने आप ही निर्णय लेती है। सिद्धांत रूप में, यह पूरी प्रणाली के सामान्य कामकाज के लिए पर्याप्त है, लेकिन हमने इसमें एक जोखिम प्रबंधन सर्वर भी जोड़ा है, जो कि पिछली प्रणाली के विपरीत, अब केंद्रीय लिंक नहीं है, और इसके साथ कोई भी समस्या पूरी प्रणाली को रोकने का कारण नहीं बनती है।

एक और नवाचार तथाकथित FIX सर्वर है, जो आपको FIX प्रोटोकॉल के तहत लिखे गए एप्लिकेशन को MatriX TS से कनेक्ट करने की अनुमति देता है। हम एक अलग विषय में इस निर्णय के बारे में अधिक बात करेंगे।

अंतिम प्रणाली वास्तुकला इस तरह दिखता है:

इसने क्या दिया?

सिस्टम के निर्माण के लिए इस तरह के "मैट्रिक्स" दृष्टिकोण ने संभावित विफलताओं (किसी विशेष लिंक की विफलता के कारण अपरिवर्तनीय परिणाम नहीं होते हैं) से क्षति को कम करना संभव बना दिया है, और भविष्य में सिस्टम को स्केल करना भी आसान बनाता है। सबसे महत्वपूर्ण बात, काम की गति में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई है। अब प्रणाली में आवेदन की प्रसंस्करण गति 500 ​​माइक्रोसेकंड से 2 तक है - यह बहुत अच्छा परिणाम है। किसी अनुप्रयोग के लिए जाने में लगने वाला कुल समय, जब यह मैट्रिक्स को एक्सचेंज सिस्टम में वापस ले जाता है, तो 2 से 5 मिलीसेकंड (सिस्टम में संचार माध्यमों को नुकसान को छोड़कर) में प्रवेश करता है - यह पिछली पीढ़ी के सिस्टम की तुलना में लगभग 40/50 गुना तेज है- व्यापार | SmartTrade ...
यह निश्चित रूप से हाथ के व्यापारियों के लिए इतना महत्वपूर्ण नहीं है, लेकिन एपीआई के माध्यम से जुड़े रोबोट का उपयोग करने वाले एल्गोरिथम व्यापारियों के लिए यह एक महत्वपूर्ण लाभ है।

नई ट्रेडिंग प्रणाली के अन्य फायदों में:

• उत्पादकता में वृद्धि (एक प्रवाह में प्रति सेकंड 2000 ऑर्डर तक, प्रति दिन 10 मिलियन से अधिक ऑर्डर)।
• OMS-FIX 4.4 गेट्स के माध्यम से बाहरी सिस्टम तक पहुंचने की पहले से ही उल्लेख की गई क्षमता।
• एकल नकद स्थिति (सीयू) और ग्राहक पोर्टफोलियो के लिए स्वयं जोखिम लेखा।

स्मार्टएक्स टर्मिनल के माध्यम से काम करते समय आप नई ट्रेडिंग प्रणाली का उपयोग कर सकते हैं, ट्रेडिंग सिस्टम के वेब इंटरफेस का एक नया संस्करण या स्मार्टकॉम एपीआई (3.0 से कम नहीं संस्करण)।

एकल नकद स्थिति

ग्राहकों के लिए एकल नकद स्थिति सेवा पूरे नए ट्रेडिंग सिस्टम की मुख्य "सुविधाओं" में से एक बन गई है। इसका सार इस प्रकार है:

इट-ट्रेड / स्मार्टट्रेड ट्रेडिंग सिस्टम के पिछले संस्करण के साथ काम करते समय, क्लाइंट को प्रत्येक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के लिए एक अलग व्यक्तिगत खाता प्रदान किया गया था। उदाहरण के लिए, मॉस्को एक्सचेंज स्टॉक मार्केट एक एमएस खाता है; मॉस्को एक्सचेंज का डेरिवेटिव्स मार्केट - आरएफ खाता; मॉस्को एक्सचेंज का मुद्रा बाजार एक एफएक्स अकाउंट (नॉन-डिलिवरेबल) या एक सीडी अकाउंट (डिलीवर करने योग्य) और अन्य है। इस अलगाव के साथ, एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर स्थित प्रतिभूतियां और नकदी दूसरे पर लेनदेन के लिए संपार्श्विक के रूप में काम नहीं कर सकते हैं।

एकल नकद स्थिति का उपयोग करते समय, ग्राहक को पहचानकर्ता एमओ के साथ एकल खाते के साथ प्रदान किया जाता है, जिसमें एक ही बार में कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म शामिल हैं:

• मॉस्को एक्सचेंज का स्टॉक मार्केट (सभी उपकरण T + 2 मोड में कारोबार करते हैं)।
• मॉस्को एक्सचेंज का डेरिवेटिव्स मार्केट (वायदा, विकल्प)।
• मॉस्को एक्सचेंज (गैर-डिलीवरी मोड) की मुद्रा बाजार।
• लंदन स्टॉक एक्सचेंज अनुभाग IOB (रूसी जारीकर्ताओं के ADR)।

यह खाता सभी व्यापारिक मंजिलों के लिए एकीकृत हो जाता है, और बाजार के एक व्यापारिक तल पर स्थित संपत्ति (धन, प्रतिभूति) का उपयोग एकल मौद्रिक स्थिति में शामिल अन्य बाजारों में संपार्श्विक के रूप में किया जा सकता है। (आप ITINvest अध्यक्ष व्लादिमीर तवर्डोव्स्की द्वारा 17:01 से शुरू होने वाली वेबिनार की रिकॉर्डिंग में एकल मौद्रिक स्थिति के बारे में अधिक विवरण सुन सकते हैं)।



एकल मौद्रिक स्थिति के लाभों को समझने का सबसे आसान तरीका एक सरल उदाहरण है। यदि पुराने इट-ट्रेड ट्रेडिंग सिस्टम में, ल्यूकोइल (LKOH) के 100 शेयरों की खरीद के लिए, संपार्श्विक के रूप में 43,800 रूबल की आवश्यकता होगी (22 अक्टूबर, 2013 को शेयर का मूल्य 2030 रूबल था, टी + 2 बाजार के लिए संपार्श्विक की राशि 438 रूबल है, अर्थात। .100 x 438 - 43500 ), और 10 x 2132 = 21320 रूबल के लिए एक ही जारीकर्ता LKOH-12.13 के शेयरों पर 10 वायदा अनुबंधों को बेचने की आवश्यकता होगी (उसी तारीख को 1 वायदा लागत 20,650 रूबल, सुरक्षा - 2,132 रूबल)। कुल में, दो नहीं बहुत बड़े लेनदेन के लिए, लेनदेन को सुरक्षित करने के लिए आवश्यक धनराशि की राशि 65,000 रूबल से अधिक होगी।

नई व्यापार प्रणाली में, 26,746 रूबल बराबर होंगे। अंतर काफी महत्वपूर्ण है - यह पता चला है कि आप अधिक लचीले ढंग से अपने स्वयं के निधियों का निपटान कर सकते हैं, वे काम कर सकते हैं, और सुरक्षा के रूप में बंद स्थिति में निष्क्रिय नहीं खड़े हो सकते हैं।

गति की प्यास

एक एकल मौद्रिक स्थिति, जैसा कि आप अनुमान लगा सकते हैं, इसके सभी फायदे व्यापारियों और किसी भी प्रकार के व्यापारियों के लिए ब्याज के हो सकते हैं - निवेशकों से जो स्केलपर्स के लिए कई लेनदेन नहीं करते हैं जो कीबोर्ड से अपनी उंगलियां नहीं लेते हैं।

इसी समय, यह स्पष्ट है कि मैट्रिक्स ट्रेडिंग सिस्टम के गति लाभ उच्च गति वाले व्यापारियों (एचएफटी-व्यापारियों) के लिए सबसे आकर्षक हैं जो मैकेनिकल ट्रेडिंग सिस्टम का उपयोग करते हुए एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं। यह इस प्रकार के व्यापारी हैं जो सभी लोकप्रिय एक्सचेंज प्लेटफार्मों के अधिकांश कारोबार को "बनाता है"। ऐसे व्यापारी स्टॉक मार्केट इकोसिस्टम में एक बड़ी भूमिका निभाते हैं (हमारे विशेष विषय में रुझान और एल्गोरिदम ट्रेडिंग की संभावनाओं के बारे में अधिक पढ़ें)। लेकिन कोई भी एल्गोरिथम ट्रेडिंग रणनीति, यहां तक ​​कि सिद्धांत में सबसे सफल, सामान्य रूप से व्यवहार में काम नहीं कर सकती है यदि उचित त्वरित कार्रवाई प्रदान नहीं की जाती है।

इसलिए, दोनों एक्सचेंज और ब्रोकर लगातार अपने स्वयं के बुनियादी ढांचे के विकास में लगे हुए हैं - केवल 2010 में, एक्सचेंजों, दूरसंचार कंपनियों, एल्गोरिदम हेज फंड, कॉर्पोरेट और निजी एल्गोरिदम व्यापारियों द्वारा अपनी व्यापारिक दुनिया को अपग्रेड करने के लिए तकनीकी री-इक्विपमेंट पर $ 2 बिलियन से अधिक खर्च किया गया था।

घरेलू स्टॉक एक्सचेंज (विशेष रूप से, मास्को एक्सचेंज) भी इस प्रवृत्ति का पालन करते हैं। यदि 2010 में ट्रेडिंग सिस्टम एएसटीएस (MICEX स्टॉक मार्केट) और FORTS (RTS डेरिवेटिव मार्केट) में ऑर्डर का निष्पादन समय क्रमशः 5-15 और 15-50 एमएस था, तो 2013 में पहले से ही आंकड़े 0.700 एमएस और 3-5 एमएस थे। अब, विनिमय प्रणाली के मूल में आवेदनों का निष्पादन समय 50 माइक्रोसेकंड से अधिक नहीं है।

जब इन सभी प्रयासों को देखते हुए, यह स्पष्ट है कि दलालों को केवल अंतराल करने का अधिकार नहीं है, इसलिए इस लिंक में और उन्नयन और श्रृंखला में सुधार कि आवेदन उपयोगकर्ता के रास्ते से एक्सचेंज तक जाता है बस अपरिहार्य है।